Analisis ETF - iShares Core Growth Allocation ETF (AOR)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) adalah ETF dari BlackRock yang dirancang untuk investor dengan profil risiko moderat yang menginginkan diversifikasi global antara saham dan obligasi. AOR menyajikan pendekatan "one-ticker solution" dengan portofolio seimbang: ±60% ekuitas dan 40% obligasi.

Dengan expense ratio hanya 0.15%, yield dividen 2.65%, serta kinerja historis yang solid dalam 1 dan 3 tahun terakhir, AOR menjadi ETF pilihan bagi investor yang ingin menumbuhkan modal dengan volatilitas yang terkendali.

Analisis Teknikal

• Pergerakan Harga Terbaru
  Saat ini AOR diperdagangkan di kisaran $55.95, setelah memantul dari support kuat di sekitar $53.30. Struktur teknikal menunjukkan adanya potensi pullback ke zona Fibonacci sebelum kemungkinan melanjutkan penurunan.

• Area Support dan Resistance

• Buy Zone: $53.00 – $53.38

• Sell Zone (Buy Put Option): $56.31 – $56.42

• Area Invalidation: $58.47

• Peluang Pola Reversal atau Lanjutan Tren
  Zona $56–57 menjadi titik spekulatif untuk open short (via put options) apabila AOR gagal menembus resistance dan kembali melemah ke bawah MA.

Setup Trading

• Sell Setup (Buy Put Option):
  Entry di $56.31–$56.42 untuk spekulasi penurunan kembali ke $53.30

• Stop Loss (SL / Invalidation):
  $58.47 — jika harga breakout dan validasi reversal naik

• Target Profit (TP) untuk Short:

1. TP 1: $55.00

2. TP 2: $53.38

3. TP 3: $53.00 (Buy Zone)

Potensi Keuntungan dan Risiko

• Potensi Kerugian:
  Entry di $56.40, harga menembus $58.47 = potensi rugi -3.7%

• Potensi Keuntungan:

• TP1 ($55.00): -2.5%
  TP2 ($53.38): -5.4%

• TP3 ($53.00): -6.0%

Rasio risk-reward sangat menarik bagi trader defensif dengan ekspektasi short jangka pendek.

Fundamental Kunci & Katalis

1. Diversifikasi Portofolio Inti Global

• 60% ekuitas (IVV, IDEV, IEMG), 40% obligasi (IUSB, IAGG)

• Ekuitas AS + internasional, obligasi korporat dan sovereign

2. Biaya Sangat Rendah

• Expense ratio hanya 0.15%, jauh di bawah rata-rata kategori (0.95%+)

3. Imbal Dividen Stabil

• Yield 2.65% menjadikan AOR menarik sebagai ETF income moderat

4. Eksposur Global Tanpa Volatilitas Tinggi

• Beta 0.98 dan Sharpe Ratio historis stabil di kisaran >0.70

• Cocok sebagai pondasi long-term portofolio untuk investor moderat

Pandangan Analis

• Quant Rating: HOLD (2.98)

• Momentum: B-

• Expenses: A

• Dividends: A

• Risk: A

• Liquidity: A-

• Morningstar Rating: Silver Medalist

• Direkomendasikan sebagai all-in-one core ETF untuk investor jangka panjang

• Analyst Breakdown (Seeking Alpha):

• 12 Hold, 8 Strong Buy, 3 Buy, 0 Sell

• Rata-rata rating analis: 3.82 = BUY

Kesimpulan

AOR adalah ETF pilihan untuk investor yang ingin menggabungkan potensi pertumbuhan dengan stabilitas pendapatan pasif. Dengan pendekatan 60/40 dan eksposur ke ETF inti dari iShares, AOR tetap kompetitif baik dalam biaya, performa, maupun profil risiko.

✅ Untuk trader aktif: short setup dari $56.30+ dengan TP ke bawah $53.00
✅ Untuk investor jangka panjang: akumulasi saat koreksi ke zona $53–$54 dengan horizon investasi multi-tahun.

*Disclaimer:

"Investasi mengandung risiko, termasuk potensi kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Pergerakan harga saham dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti kondisi ekonomi, geopolitik, serta volatilitas pasar yang tinggi. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Investor disarankan memahami profil risikonya masing-masing dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum mengambil keputusan.”