Analisis Saham - AutoZone, Inc. (AZO)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
AutoZone, Inc. (AZO), pemimpin pasar dalam distribusi dan ritel suku cadang otomotif di Amerika, dijadwalkan merilis laporan keuangan kuartalan hari ini, 10 Desember 2024. Investor dan analis mencermati pengumuman ini dengan antisipasi tinggi, mengingat pentingnya kinerja AutoZone sebagai indikator kekuatan sektor otomotif ritel. Saham AZO saat ini diperdagangkan di $3.270,91, naik 2,53%, dan mencatatkan rekor harga tertinggi sepanjang masa, mengindikasikan kepercayaan pasar terhadap perusahaan ini. Dengan kapitalisasi pasar yang terus meningkat, perhatian tertuju pada kemampuan AutoZone memenuhi atau melampaui ekspektasi konsensus.
Berdasarkan grafik saham AZO saat ini:
Analisis Teknikal
Saham AZO bergerak positif secara konsisten, dengan peningkatan 28% sejak awak tahun, 18% dalam 6 bulan terakhir dan 5% selama sebulan ini.
AutoZone, Inc. juga baru saja mencetak rekor all time high baru pada $3,340 dan masih terus rally naik.
Dengan ditopang oleh up trendline sejak akhir November, AZO berpotensi retrace ke level fibonacci 38.2% dan melanjutkan kenaikannya lagi.
Support berikutnya berada pada $3,280 dan $3,220.
Setup Trading
Rentang Beli: area $3,260-$3,300 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $3,200, di bawah support $3,220, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $3,360, $3,440 serta $3,500 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $3,280 dan harga turun ke SL ($3,200), kerugian potensial $80 per saham, atau sekitar -2.44%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($3,360): potensi keuntungan $80 per saham, sekitar +2.44%.
Ke target kedua ($3,440): potensi keuntungan $160 per saham, sekitar +4.88%
Ke target ketiga ($3,500): potensi keuntungan $220 per saham, sekitar +6.71%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Untuk kuartal ini, analis memperkirakan pendapatan per saham (EPS) Normalized sebesar $33,72, mencerminkan peningkatan 3,2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, EPS GAAP diperkirakan mencapai $33,64. Total pendapatan diharapkan mencapai $4,31 miliar, meningkat 2,6% secara tahunan. Proyeksi ini menggambarkan tren pertumbuhan yang stabil, meskipun angka ini relatif konservatif dibandingkan kinerja kuartal sebelumnya, di mana AutoZone melaporkan pendapatan sebesar $6,21 miliar dengan EPS Normalized $48,11. Pendapatan dari penjualan suku cadang otomotif domestik diproyeksikan mencapai $4,23 miliar, naik 2,8% dari tahun lalu. Penjualan komersial domestik diperkirakan akan meningkat sebesar 4,7% menjadi $1,14 miliar. Di sisi lain, pendapatan dari segmen lainnya diperkirakan tumbuh 6,7% menjadi $79,54 juta. Jika AutoZone berhasil memenuhi atau melampaui angka ini, hal tersebut dapat memperkuat momentum positif bagi saham AZO.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Sebagai perusahaan dengan jangkauan luas, AutoZone saat ini memiliki total 7.353 toko, tersebar di AS (6.432 toko), Meksiko (794 toko), dan Brasil (127 toko). Pada kuartal ini, perusahaan membuka 17 toko domestik baru, mempertahankan tingkat ekspansi stabil yang sama dengan tahun lalu. Di Brasil, jumlah toko meningkat signifikan dari 104 menjadi 132, menunjukkan fokus perusahaan pada ekspansi internasional. Selain itu, AutoZone juga mencatat pertumbuhan luas area operasional, dengan total luas toko diperkirakan mencapai 49,609 juta kaki persegi, naik dari 48,062 juta kaki persegi tahun lalu. Produktivitas juga meningkat, dengan penjualan per kaki persegi rata-rata diperkirakan mencapai $86,66 ribu.
Pandangan Analis
Wall Street memandang AutoZone dengan optimisme hati-hati. Mayoritas analis memberikan peringkat “Overweight” untuk saham AZO, dengan target harga rata-rata $3.332,18. Beberapa bank investasi, seperti Wells Fargo, baru-baru ini menaikkan target harga menjadi $3.450, mencerminkan keyakinan pada prospek jangka panjang AutoZone. Namun, beberapa kekhawatiran muncul terkait valuasi. Dengan rasio P/E Maju sebesar 20,05, AZO diperdagangkan pada diskon relatif dibandingkan rata-rata industri sebesar 28,11. Rasio PEG sebesar 1,6 juga mengindikasikan bahwa valuasi saat ini memperhitungkan pertumbuhan pendapatan di masa depan. Di sisi lain, AutoZone diberi peringkat Zacks #4 (Sell), menunjukkan potensi underperformance jangka pendek.
Kesimpulan
Kesimpulannya, AutoZone, Inc. (AZO) menunjukkan kinerja solid dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan kuartalan sebesar 3,2% dan ekspansi geografis yang stabil. Dengan rekor harga saham tertinggi sepanjang masa di $3.270,91, optimisme investor tetap kuat, meskipun valuasi saat ini berada pada diskon relatif terhadap industri. Analis tetap optimis dengan target harga rata-rata $3.332,18, namun beberapa risiko jangka pendek terlihat dari peringkat Zacks #4 (Sell). Jika AutoZone berhasil memenuhi atau melampaui ekspektasi, momentum positif ini dapat terus mendorong harga saham lebih tinggi, menjadikannya fokus utama bagi para pelaku pasar di sektor otomotif ritel.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
