Analisis Saham - MongoDB, Inc. (MDB)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
MongoDB, Inc. (MDB), perusahaan pengembang platform basis data berbasis dokumen yang berbasis di New York, akan mengumumkan laporan pendapatan kuartal ketiga tahun fiskal 2025 pada hari ini, 9 Desember 2024, setelah pasar tutup. Saham MongoDB telah menunjukkan kinerja impresif sejak penawaran umum perdana (IPO) pada tahun 2017 dengan lonjakan hampir 1.000%. Namun, saat ini sahamnya diperdagangkan 42% di bawah harga tertinggi sepanjang masa. Investor dan analis menantikan hasil kuartalan ini untuk menilai apakah MongoDB dapat memperbaiki tren penurunan laba bersih meskipun pendapatannya terus meningkat.
Berdasarkan grafik saham MDB saat ini:
Analisis Teknikal
Saham MDB bergerak bullish sejak 6 bulan terakhir dengan peningkatan hingga lebih dari 50% dan 22% dalam sebulan terakhir.
Secara teknikal dalam time frame menengah, MDB telah membentuk double bottom di area support kuat $220 dan selanjutnya membentuk uptrend line sejak bulan Agustus lalu yang masih solid hingga hari ini.
Pasca membentuk higher high di area $350, MDB mengalami retracement dan berpotensi untuk melanjutkan rally menuju resistance selanjutnya.
Support berikutnya berada pada $330 dan $320.
Setup Trading
Rentang Beli: area $325-$335 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $310, di bawah support $320, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $350, $380 serta $400 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $330 dan harga turun ke SL ($310), kerugian potensial $20 per saham, atau sekitar -6.06%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($350): potensi keuntungan $20 per saham, sekitar +6.06%.
Ke target kedua ($380): potensi keuntungan $50 per saham, sekitar +15.15%
Ke target ketiga ($400): potensi keuntungan $70 per saham, sekitar +21.21%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Analis memperkirakan MongoDB akan melaporkan pendapatan sebesar $495,72 juta, naik 14,4% dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang mencapai $433 juta. Segmen utama yang menopang pendapatan ini adalah layanan langganan yang diproyeksikan mencapai $480,67 juta (+14,9% YoY), dengan $354,04 juta di antaranya berasal dari MongoDB Atlas, layanan basis data berbasis cloud unggulan perusahaan (+23,4% YoY). Meski ada pertumbuhan pendapatan, laba per saham (EPS) yang disesuaikan diperkirakan turun menjadi $0,69, turun 28,1% dibandingkan tahun lalu ($0,96). Untuk EPS berbasis GAAP, proyeksi menunjukkan kerugian sebesar -$0,85, lebih besar dari kerugian tahun lalu. Hal ini mencerminkan tekanan pada margin laba bersih meskipun perusahaan berhasil meningkatkan skala pendapatannya. Pada kuartal sebelumnya, MongoDB melaporkan pendapatan sebesar $478,11 juta, melampaui ekspektasi sebesar $13,89 juta, dan EPS yang disesuaikan sebesar $0,70, melampaui konsensus sebesar $0,22. Meskipun demikian, EPS berbasis GAAP tetap negatif di angka -$0,74.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
MongoDB terus memperluas program aplikasi berbasis kecerdasan buatan (AI) dengan menjalin kemitraan baru bersama perusahaan-perusahaan besar seperti IBM, Capgemini, dan QuantumBlack. Perusahaan juga memperkenalkan fitur pencarian vektor MongoDB Atlas, yang mengurangi kebutuhan penyimpanan dan memori, memungkinkan pengembangan aplikasi AI yang lebih besar dengan biaya lebih rendah. Jumlah pelanggan MongoDB terus meningkat signifikan, mencapai lebih dari 50.700 pelanggan pada akhir kuartal kedua, naik dari 45.000 pada periode yang sama tahun sebelumnya. Selain itu, jumlah pelanggan dengan pengeluaran tahunan minimal $100.000 juga meningkat menjadi 2.189, menunjukkan kemampuan perusahaan mempertahankan basis pelanggan premium. Namun, pasar tetap menilai bahwa valuasi MongoDB saat ini cukup tinggi. Dengan perkiraan laba per saham sebesar $2,43 untuk tahun fiskal penuh, rasio P/E ke depan mencapai 140,61, jauh di atas rata-rata industri perangkat lunak internet sebesar 33,14.
Pandangan Analis
Mayoritas analis memberikan rekomendasi “Strong Buy” untuk saham MDB, dengan target harga rata-rata $348,22, yang mencerminkan potensi kenaikan moderat dari harga penutupan terakhir di $335,40. Beberapa rumah riset bahkan menaikkan target harga mereka baru-baru ini, seperti Loop Capital yang menetapkan target $400 per saham dan KeyBanc yang menaikkan target menjadi $375 per saham. Namun, valuasi yang tinggi tetap menjadi perhatian. Saham MDB saat ini diperdagangkan pada rasio PEG sebesar 13,52, jauh di atas rata-rata industri sebesar 2,53. Dengan estimasi pertumbuhan laba per saham dari $2,47 pada 2025 menjadi $4,20 pada 2027, serta proyeksi arus kas bebas meningkat dari $109 juta menjadi $400 juta dalam periode yang sama, investor masih perlu mempertimbangkan risiko premium valuasi ini.
Kesimpulan
MongoDB, Inc. (MDB) menghadapi momen krusial dengan laporan pendapatan Q3 FY2025 yang dirilis hari ini, 9 Desember 2024. Meskipun pendapatan diproyeksikan tumbuh 14,4% YoY menjadi $495,72 juta, laba per saham diperkirakan turun signifikan akibat tekanan margin. Dengan ekspansi produk berbasis AI dan peningkatan jumlah pelanggan, MongoDB tetap menunjukkan prospek jangka panjang yang kuat. Namun, valuasi tinggi dengan P/E ke depan 140,61 menggarisbawahi risiko. Mayoritas analis optimis dengan rekomendasi “Strong Buy” dan target harga rata-rata $348,22. Investor harus mempertimbangkan risiko premi valuasi sambil menanti apakah hasil kuartalan ini mampu memicu reli lebih lanjut.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
