Analisis Saham - Bath & Body Works, Inc. (BBWI)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Bath & Body Works, Inc. (BBWI), salah satu peritel terkemuka di Amerika Serikat, akan mengumumkan hasil laporan keuangan kuartal ketiga pada 25 November 2024 sebelum pembukaan pasar. Saham perusahaan ini telah menunjukkan fluktuasi signifikan sepanjang tahun, dengan penurunan nilai sebesar 27,66% year-to-date (YTD). Dalam laporan sebelumnya, perusahaan melampaui estimasi laba per saham (EPS) Normalized sebesar $0,37, mengungguli proyeksi sebesar $0,01. Namun, pendapatan aktual sebesar $1,53 miliar meleset dari estimasi sebesar $15,90 juta. Dalam konteks ini, laporan kuartalan kali ini menjadi sorotan investor, terutama terkait tren kinerja keuangan yang menjadi dasar evaluasi prospek perusahaan di masa mendatang.
Berdasarkan grafik saham BBWI saat ini:
Analisis Teknikal
BBWI telah naik tipis 3% secara YoY dan 2.50% nya tercipta dalam sebulan terakhir, menunjukkan potensi pemulihan dari penurunan dalam 6 bulan terakhir.
Pergerakan BBWI memang agak stagnan di antara area $29 hingga $32 sejak September lalu, meski masih berada di atas up trendline.
Ada kemungkinan BBWI akan kembali melaju setelah retrace dan memantapkan support dan kemudian breakout resistance $32 untuk melanjutkan rally.
Support berikutnya berada pada $30 dan $27.
Setup Trading
Rentang Beli: area $29-$31 yang merupakan area demand utama.
Stop Loss (SL): Di level $26, di bawah support $27, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $34, $37 serta $40 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $30 dan harga turun ke SL ($26), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -13.33%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($34): potensi keuntungan $4 per saham, sekitar +13.33%.
Ke target kedua ($37): potensi keuntungan $7 per saham, sekitar +23.33%
Ke target ketiga ($40): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar +33.33%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Untuk kuartal ketiga 2024, konsensus analis memperkirakan EPS Normalized sebesar $0,47, sedikit menurun dibandingkan $0,48 pada periode yang sama tahun lalu. EPS GAAP diproyeksikan sebesar $0,46. Pendapatan perusahaan diperkirakan mencapai $1,58 miliar, mencerminkan pertumbuhan sebesar 1,1% dari $1,56 miliar pada kuartal ketiga 2023. Proyeksi kinerja ini menunjukkan kenaikan moderat dalam pendapatan meskipun ada tantangan makroekonomi dan persaingan ketat di sektor ritel. Dari sisi penjualan geografis, analis memperkirakan penjualan bersih di wilayah AS dan Kanada melalui toko fisik mencapai $1,20 miliar, meningkat 3,1% year-over-year (YoY). Namun, penjualan internasional diproyeksikan turun 10,4% menjadi $69,03 juta. Penjualan langsung (direct sales) di AS dan Kanada diperkirakan mencapai $312,25 juta, sedikit turun 1,5% dari tahun sebelumnya. Dalam hal operasional, jumlah total toko perusahaan di AS diperkirakan meningkat menjadi 1.774, naik dari 1.732 pada kuartal yang sama tahun lalu. Total luas area penjualan diproyeksikan meningkat menjadi 5,02 juta kaki persegi dari 4,88 juta kaki persegi pada periode yang sama di 2023.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Pada 8 November 2024, BBWI mengumumkan pembagian dividen reguler sebesar $0,20 per saham, yang akan dibayarkan pada 6 Desember kepada pemegang saham yang tercatat pada 22 November 2024. Langkah ini mencerminkan komitmen perusahaan terhadap pengembalian nilai bagi pemegang saham, meskipun menghadapi tekanan pasar. Saham BBWI ditutup pada $30.71 pada sesi terakhir, naik 7,95%, mencatatkan kenaikan harian tertinggi sejak Desember 2023. Namun, secara keseluruhan, saham ini telah merosot 61,45% dari harga penutupan tertinggi sepanjang masa sebesar $81,00 pada November 2015. Di tahun 2024, BBWI juga telah mengalami penurunan sebesar 39,89% dari level tertinggi 52 minggunya pada $51,94 yang dicapai pada Mei lalu.
Pandangan Analis
Berdasarkan penilaian analis, BBWI mendapatkan beragam rekomendasi. Morgan Stanley, misalnya, menyesuaikan target harga dari $51 menjadi $48 pada Agustus 2024, dengan mempertahankan peringkat "Overweight". Goldman Sachs juga memberikan peringkat "Buy", namun menurunkan target harga dari $60 menjadi $49 pada periode yang sama. Analis Wells Fargo, di sisi lain, memberikan peringkat "Equal-Weight" dengan target harga yang dipangkas dari $35 menjadi $32. Secara keseluruhan, target harga rata-rata saham BBWI mencerminkan ekspektasi optimistis, dengan beberapa analis memproyeksikan potensi kenaikan harga saham, meskipun kinerja YTD menunjukkan tren bearish. Beberapa metrik penting yang diawasi oleh analis mencakup pertumbuhan penjualan geografis, jumlah toko operasional, dan total area penjualan, yang kesemuanya menunjukkan peningkatan dari periode sebelumnya. Secara umum, rata-rata analis Wall Street menargetkan harga BBWI pada $42.76 yang masih hampir 40% dari harga sekarang.
Kesimpulan
Bath & Body Works, Inc. (BBWI) menghadapi momen penting dengan laporan pendapatan kuartal ketiga yang akan dirilis pada 25 November 2024. Proyeksi EPS sebesar $0,47 dan pendapatan $1,58 miliar menunjukkan pertumbuhan moderat meskipun ada tantangan pasar. Secara teknikal, saham BBWI telah bergerak stagnan namun memiliki peluang breakout di atas resistance $32, dengan target harga analis rata-rata di $42,76. Sementara itu, pembagian dividen reguler mencerminkan komitmen perusahaan terhadap pemegang saham. Meski mengalami penurunan tajam YTD, BBWI menunjukkan potensi pemulihan jangka pendek, didukung oleh ekspansi operasional dan sentimen optimistis beberapa analis Wall Street.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
