Analisis Saham* - Coinbase Global, Inc. (COIN)

Written By Guest User

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Coinbase Global, Inc. (COIN) adalah salah satu platform perdagangan cryptocurrency terbesar di dunia yang didirikan pada tahun 2012 oleh Brian Armstrong. Berkantor pusat di San Francisco, Coinbase beroperasi sebagai dompet bitcoin yang aman dan menyediakan alat bagi pedagang untuk menerima pembayaran dalam bitcoin. Seiring berkembangnya pasar aset digital, Coinbase telah menjadi salah satu pilihan utama bagi investor dan perusahaan yang ingin terlibat dalam ekosistem kripto. Pada kuartal terakhir, kinerja saham Coinbase mendapat perhatian besar dari para investor dan analis. Dalam kurun waktu satu bulan terakhir, saham COIN mengalami penurunan -2.8%, berbanding terbalik dengan indeks S&P 500 yang mencatat kenaikan +2.2%. Hal ini memunculkan pertanyaan mengenai arah pergerakan saham COIN di masa mendatang.

Berdasarkan grafik saham COIN saat ini:

Analisis Teknikal

  • Saham COIN mengalami penurunan 4% sejak awal tahun, namun telah meningkat hingga 110% YoY.

  • Secara teknikal, COIN masih berada dalam bullish trend dalam jangka panjang meski telah mengalami retracement sejak kuartal kedua tahun ini hingga ke fibonacci 78.6%.

  • COIN yang berkorelasi positif terhadap bitcoin, berpotensi untuk melanjutkan rally pasca retest ke area support kuat di $150.

  • Support selanjutnya berada pada $150 dan $120.

Setup Trading

  • Rentang Beli: area $140-$160 yang merupakan area demand dan fibonacci.

  • Stop Loss (SL): Di level $110, di bawah support $120 dan fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.

  • Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $200, $240 serta $280 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

  • Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $150 dan harga turun ke SL ($110), kerugian potensial $40 per saham, atau sekitar -26.67%.

  • Potensi Keuntungan:

    • Ke target pertama ($200): keuntungan potensial adalah $50 per saham, atau sekitar +33.33%.

    • Ke target kedua ($240): keuntungan potensial adalah $90 per saham, atau sekitar +60%

    • Ke target ketiga ($280): keuntungan potensial adalah $130 per saham, atau sekitar +86.67%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Coinbase melaporkan pendapatan sebesar $1,45 miliar pada kuartal yang berakhir 1 Agustus 2024. Pendapatan ini mencerminkan pertumbuhan sebesar +104.8% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dan berhasil melampaui estimasi konsensus sebesar $1,43 miliar. Selain itu, EPS (Earnings Per Share) Coinbase tercatat sebesar $0,14, namun hasil ini meleset dari ekspektasi analis sebesar $0,80. Walaupun terdapat ketidakpuasan pada laba per saham, pencapaian di sisi pendapatan memberikan sentimen positif. Untuk kuartal mendatang yang akan diumumkan pada 1 November 2024, Coinbase diproyeksikan mencatatkan pendapatan sebesar $1,28 miliar, sedikit menurun dibandingkan kuartal sebelumnya. Estimasi EPS normalisasi untuk kuartal ini berada di angka $0,43, sementara estimasi GAAP EPS sebesar $0,48. Para analis memperkirakan perubahan signifikan dalam kinerja keuangan tahun 2024 dengan proyeksi EPS sebesar $5,20, yang menunjukkan pertumbuhan +1.305,4% year-over-year (YoY).

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Pada akhir September 2024, terdapat kabar menarik terkait insider trading di Coinbase. Paul Grewal, Chief Legal Officer Coinbase, menjual 10.000 lembar saham dengan total nilai transaksi sebesar $1.700.951. Penjualan ini menimbulkan spekulasi di kalangan investor, mengingat jumlah saham yang dijual cukup signifikan. Meski demikian, Grewal masih mengendalikan 74.956 saham di Coinbase. Dalam empat kuartal terakhir, Coinbase berhasil melampaui ekspektasi konsensus pendapatan di setiap laporan keuangannya. Namun, hasil EPS tidak selalu memenuhi harapan, meskipun pertumbuhan pendapatan terus mencatatkan angka positif. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun pendapatan Coinbase stabil, profitabilitas masih menjadi tantangan, terutama di tengah fluktuasi pasar kripto yang sangat volatil.

Pandangan Analis

Berdasarkan data dari analis Wall Street, Coinbase Global, Inc. (COIN) saat ini memiliki peringkat rata-rata "Buy" dengan skor 3,64. Dari 25 analis yang mengevaluasi dalam 90 hari terakhir, 8 memberikan rekomendasi "Strong Buy," 3 "Buy," 12 "Hold," 1 "Sell," dan 1 "Strong Sell." Target harga rata-rata diperkirakan sebesar $247,30, memberikan potensi kenaikan sebesar +49,87% dari harga saat ini. Target tertinggi mencapai $400,00, sementara terendah berada di angka $135,00.

Kesimpulan

Meskipun Coinbase Global, Inc. (COIN) mengalami penurunan harga saham baru-baru ini, perusahaan tetap menunjukkan potensi pertumbuhan signifikan dengan proyeksi pendapatan kuat dan kenaikan EPS yang luar biasa. Walau profitabilitas masih menjadi tantangan, terutama di pasar kripto yang sangat fluktuatif, pandangan analis tetap optimis dengan rekomendasi rata-rata "Buy" dan potensi kenaikan harga saham hingga 49,87%. Insider trading oleh Chief Legal Officer, Paul Grewal, juga menambah spekulasi di kalangan investor. Meskipun demikian, dengan fundamental yang kuat, COIN masih menarik bagi para investor jangka panjang.



*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.

Guest User
Previous

Analisis Saham* - Amazon (AMZN)
Next

Analisis Saham* - NIKE, Inc. (NKE)