Analisis Saham - Dell Technologies (DELL)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Saham Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) mencatat kenaikan lebih dari 50% dalam setahun terakhir, terutama berkat bisnis servernya yang terkait dengan sektor AI. Analisis teknis menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut meskipun grafiknya cenderung netral. Dari segi fundamental, pendapatan dan laba perusahaan menunjukkan pertumbuhan yang memadai, meskipun tidak spektakuler. Rasio valuasi seperti P/S dan P/E mencerminkan nilai yang wajar. Mengingat potensi teknis yang menarik dan tren AI yang kuat, saham Dell dianggap layak dipertimbangkan untuk investor teknikal.

Berdasarkan grafik saham DELL saat ini:

Analisis Teknikal

Tren kenaikan saham Dell yang dimulai pada Agustus 2024 telah berhenti pada November. Meskipun harga sempat turun dari puncaknya pada November, belum ada pola tren penurunan yang konsisten.
Area key level $120 menjadi area yang menarik karena berfungsi sebagai area resisten dan support kuat di beberapa waktu berbeda. Support tambahan berada di level $110 dan zona $100-an, yang mencerminkan gap naik yang belum terisi.
Sementara itu, resistensi utama terletak di level $130, yang menjadi resistensi pada Agustus dan Oktober, serta support pada November. Resistensi berikutnya berada di zona $140-an, yang juga mencerminkan gap turun yang belum terisi dari November.
Secara keseluruhan, grafik menunjukkan kondisi netral, dengan area support dan resistensi yang seimbang.

Setup Trading

Rentang Beli: area $119-$121 yang merupakan area key level utama.
Stop Loss (SL): Di level $116, di bawah support $118, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $124, $130 serta $140 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $120 dan harga turun ke SL ($116), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -3.33%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($124): potensi keuntungan $4 per saham, sekitar 3.33%.
Ke target kedua ($130): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar 8.33%
Ke target ketiga ($140): potensi keuntungan $20 per saham, sekitar 16.67%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Kinerja Keuangan Dell

Pada laporan keuangan terakhir, Dell melaporkan pendapatan sebesar $24,4 miliar, naik 10% YoY, meskipun di bawah ekspektasi sebesar $355,53 juta. EPS naik 16% YoY menjadi $1,58, melampaui estimasi sebesar $0,19. Pendapatan dari divisi Infrastructure Solutions Group (ISG) tumbuh 34% YoY, mengungguli divisi Client Solutions Group (CSG) yang turun 1%.

Pengembangan AI dan Kerja Sama Strategis

Dell terus memperkuat posisinya di sektor AI melalui kemitraan strategis. Salah satunya adalah kerja sama dengan CoreWeave untuk menghadirkan server Dell PowerEdge XE9712 dengan Nvidia GB200 NVL72, yang mendukung layanan cloud AI. Dell juga bermitra dengan Moyo di Afrika Selatan untuk menggunakan drone otonom berbasis AI dalam meningkatkan hasil pertanian, terutama dalam mendeteksi penyakit daun kentang. Langkah-langkah ini menunjukkan komitmen Dell dalam memanfaatkan potensi AI sebagai pendorong pertumbuhan di masa depan.

Valuasi: Rasio P/S dan P/E yang Wajar

Rasio P/S Dell saat ini berada di 0,953, cukup rendah jika dilihat secara absolut, meskipun lebih tinggi dibandingkan beberapa tahun terakhir. Rasio ini mencerminkan valuasi yang wajar seiring dengan kembalinya pertumbuhan pendapatan setelah penurunan pada 2023. Rasio P/E saat ini berada di 21,63, yang juga mencerminkan nilai rata-rata dalam tiga tahun terakhir. Rasio ini sejalan dengan tingkat pertumbuhan EPS yang moderat, menunjukkan bahwa saham Dell berada pada valuasi yang adil.

Pandangan Analis

Analisis saham Dell Technologies, termasuk rekomendasi "BUY" dengan skor rata-rata 4,38 berdasarkan 25 analis Wall Street. Sebagian besar analis (14) memberikan rating "Strong Buy," sedangkan target harga rata-rata adalah $151,51, yang mencerminkan potensi kenaikan 24,94%. Grafik sejarah menunjukkan stabilitas rating selama setahun terakhir, dengan kisaran harga antara $115 hingga $220.

Kesimpulan

Dell Technologies menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut berkat kombinasi kekuatan teknikal, kinerja keuangan yang memadai, dan pengembangan strategis di sektor AI. Grafik saham berada dalam kondisi netral dengan area support kuat di $120 dan resistensi di $130 serta $140. Dari sisi fundamental, pendapatan tumbuh 10% YoY, dengan EPS naik 16%. Kemitraan strategis seperti dengan CoreWeave dan Moyo memperkuat posisi Dell di pasar AI. Valuasi saham dinilai wajar, dengan rasio P/S 0,953 dan P/E 21,63. Dengan target harga rata-rata $151,51 dan rekomendasi "BUY" dari analis, Dell layak dipertimbangkan untuk investor yang fokus pada teknikal dan tren AI.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.