Analisis Saham* - Dell Technologies Inc. (DELL)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Dell Technologies Inc. adalah perusahaan holding yang bergerak di bidang penyediaan solusi perangkat keras, perangkat lunak, dan layanan teknologi informasi melalui anak perusahaannya. Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen utama: Infrastructure Solutions Group (ISG), Client Solutions Group (CSG), dan VMware. Didirikan oleh Michael Saul Dell pada tahun 1984 dan berkantor pusat di Round Rock, Texas, Dell telah menjadi pemain utama di sektor teknologi informasi dengan penawaran produk dan layanan yang luas. Dell Technologies dijadwalkan untuk mengumumkan pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2025 pada 30 Mei 2024 setelah pasar tutup. Mengingat kinerja sahamnya yang luar biasa sepanjang tahun ini, laporan pendapatan ini sangat dinantikan oleh para investor dan analis pasar.

Berdasarkan grafik saham DELL saat ini:

Analisis Teknikal

Peningkatan signifikan DELL telah terjadi sejak awal tahun, dimana harga terus menciptakan struktur higher high dan higher lows secara beruntun.
Sejak akhir Maret 2024, nilai DELL terus melonjak dan menciptakan uptrendline hingga pada akhir Mei lalu DELL berhasil melewati resistance $134 dan menciptakan all time high yang masih terjadi hingga sekarang.
Saat ini DELL masih terus terapresiasi dan mencetak all time high pada $180.
Support selanjutnya berada pada $165 dan $144.

Setup Trading

Rentang Beli: area $164-$166 yang merupakan key level area.
Stop Loss (SL): Di level $140, di bawah support $144, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $190, $210 serta $250 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $165 dan harga turun ke SL ($140), kerugian potensial adalah $25 per saham, atau sekitar -15.15%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($190): keuntungan potensial adalah $25 per saham, atau sekitar +15.15%.
Ke target kedua ($210): keuntungan potensial adalah $45 per saham, atau sekitar +27.27%
Ke target ketiga ($250): keuntungan potensial adalah $85 per saham, atau sekitar +51.51%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 29 Februari 2024, Dell Technologies menunjukkan hasil yang mengesankan dengan EPS Normalisasi Aktual sebesar $2.20, mengalahkan perkiraan sebesar $0.48, dan EPS GAAP Aktual sebesar $1.59, mengalahkan perkiraan sebesar $0.68. Pendapatan aktual mencapai $22.32 miliar, melampaui ekspektasi sebesar $148.09 juta. Untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025 yang akan datang, proyeksi pendapatan dan laba per saham (EPS) memperkirakan EPS Normalisasi sebesar $1.29 dan EPS GAAP sebesar $0.77, dengan estimasi pendapatan mencapai $21.65 miliar. Analis memperkirakan bahwa Dell akan melaporkan pendapatan sebesar $21.65 miliar, yang meskipun menunjukkan sedikit penurunan dibandingkan kuartal sebelumnya, tetap berada dalam kisaran proyeksi yang optimis, mencerminkan keyakinan yang kuat terhadap kinerja perusahaan di masa mendatang.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Saham Dell Technologies mengalami lonjakan dalam aktivitas perdagangan setelah BofA Securities meningkatkan target harga dari $130 menjadi $180. Analis Wamsi Mohan dari BofA Securities menegaskan peringkat beli, mencerminkan optimisme terhadap momentum kuat Dell menuju 2025, didorong oleh produk AI baru seperti server, penyimpanan, dan PC. Selama sebulan terakhir, delapan analis menyesuaikan target harga mereka, dengan rata-rata 12 bulan sebesar $140.62 dan target tertinggi $185. Sebagian besar analis memberikan peringkat positif, sementara dua memberikan peringkat negatif. Sepanjang tahun ini, saham Dell telah meningkat sekitar 134%, jauh melampaui rata-rata pengembalian pasar saham sekitar 10% per tahun. Dell terus berinovasi dalam bidang AI dan solusi edge, dengan server AI-optimized PowerEdge XE9680 menunjukkan peningkatan pesanan 40% pada kuartal keempat tahun fiskal 2024. Dell juga memperluas solusi AI dengan NVIDIA, mengembangkan kemitraan strategis dengan CrowdStrike dan Ericsson. BofA Securities memperkirakan pendapatan tahun fiskal 2025 mencapai $92.9 miliar, dengan EPS meningkat menjadi $7.84, dan memperkirakan pendapatan ISG akan tumbuh 17.8% YoY pada tahun fiskal 2026, dengan kemungkinan panduan yang lebih tinggi dari Dell.

Pandangan Analis dan Target Harga

Analis Wamsi Mohan dari BofA Securities optimis terhadap prospek Dell, dengan faktor pendorong utama seperti permintaan kuat untuk server AI yang diharapkan menghasilkan $1.4 miliar dan backlog AI sebesar $4-5 miliar, serta potensi inklusi dalam indeks S&P. Sebagian besar analis mendukung Dell dengan 18 dari 21 broker memberikan peringkat "beli" atau lebih tinggi. Target harga median adalah $153.5. Dell diharapkan melampaui estimasi EPS dengan Earnings ESP sebesar +2.30%. Pendapatan Net Revenue - Client Solutions Group diproyeksikan turun 2.5% YoY menjadi $11.69 miliar, sedangkan Infrastructure Solutions Group diperkirakan naik 19.9% YoY menjadi $9.10 miliar.

Mayoritas analis Wall Street merekomendasikan Buy dan Strong Buy untuk saham DELL dengan 20 dari 23 analis yakin bahwa harga masih akan naik di masa depan.

Kesimpulan

Dell Technologies Inc. berada dalam posisi kuat menjelang pengumuman pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2025, dengan kinerja saham yang mengesankan dan prospek pertumbuhan yang solid. Peningkatan target harga oleh BofA Securities dan lonjakan permintaan untuk produk berbasis AI menambah optimisme terhadap masa depan Dell. Meskipun proyeksi pendapatan sedikit menurun, keyakinan analis tetap tinggi, didukung oleh inovasi berkelanjutan dan kemitraan strategis. Dengan potensi keuntungan signifikan dan dukungan mayoritas analis Wall Street, Dell diperkirakan akan terus menjadi pemain utama di sektor teknologi informasi, memberikan nilai tambah bagi para investornya.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.