Analisis Saham* - Freshworks Inc. (FRSH)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Freshworks Inc., didirikan pada tahun 2010 oleh Rathna Girish Mathrubootham dan Shanmugam Krishnasamy, adalah perusahaan pengembangan perangkat lunak yang menawarkan produk perangkat lunak sebagai layanan (SaaS). Berkantor pusat di San Mateo, California, Freshworks menyediakan berbagai produk seperti Freshdesk, Freshservice, Freshsales, Freshmarketer, dan Freshteam yang bertujuan untuk meningkatkan keterlibatan pelanggan dan mengoptimalkan operasi bisnis. Artikel ini akan memberikan gambaran seputar kondisi teknikal saham FRSH diikuti dengan faktor fundamental berupa pendapatan dan juga faktor lain dari perkembangan perusahaan serta pandangan analis.
Berdasarkan grafik saham FRSH saat ini:
Analisis Teknikal
Saham Freshworks mengalami penurunan signifikan hampir 25% setelah revisi proyeksi pendapatan tahun penuh dan pengumuman pergantian CEO.
Walau berada pada bearish trend, tampak pada H1 ada potensi kenaikan dimana harga telah breakout resistance $12.30 dan membentuk higher high baru.
Potensi bullish ini meninggalkan area demand yang mungkin dapat menjadi area higher low sebelum FRSH membentuk higher high lagi di kemudian hari.
Support selanjutnya berada pada $12.15 dan $11.90.
Setup Trading
Rentang Beli: area $12.20-$12.40 yang merupakan key level area.
Stop Loss (SL): Di level $11.60, di bawah support $11.90, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $13, $13.80 serta $15 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $12.30 dan harga turun ke SL ($11.60), kerugian potensial $0.7 per saham, atau sekitar -5.69%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($13): keuntungan potensial adalah $0.7 per saham, atau sekitar +5.69%.
Ke target kedua ($13.80): keuntungan potensial adalah $1.5 per saham, atau sekitar +12.20%
Ke target ketiga ($15): keuntungan potensial adalah $2.70 per saham, atau sekitar +21.95%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal pertama tahun 2024, Freshworks Inc. melaporkan hasil keuangan yang menunjukkan beberapa pencapaian penting dan area perhatian. Pada tanggal 1 Mei 2024, perusahaan mengumumkan EPS Normalisasi sebesar $0,10, mengalahkan ekspektasi sebesar $0,02, dan EPS GAAP sebesar -$0,08, juga mengalahkan ekspektasi sebesar $0,02. Pendapatan aktual perusahaan mencapai $165,14 juta, sedikit di atas perkiraan, dengan kejutan pendapatan sebesar $1,62 juta. Meskipun EPS GAAP masih negatif, Freshworks berhasil mengalahkan ekspektasi analis dalam kedua metrik tersebut. Hal ini mencerminkan pertumbuhan yang stabil dan kemampuan perusahaan untuk menghadapi tantangan pasar yang dinamis. Keberhasilan ini menunjukkan bahwa Freshworks tetap solid dalam kinerjanya, meskipun ada tantangan eksternal yang dihadapi. Angka-angka ini mengindikasikan pertumbuhan yang berkelanjutan dan menempatkan Freshworks pada posisi yang baik untuk terus memperluas pasarnya dan meningkatkan nilai bagi pemegang saham. Kinerja positif ini mencerminkan strategi efektif yang dijalankan oleh manajemen perusahaan dalam mengelola operasi dan mempertahankan pertumbuhan di pasar yang kompetitif.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Pada 10 Juni 2024, Direktur Freshworks, Roxanne S. Austin, menjual 25.207 saham Kelas A senilai $320.128, dengan harga rata-rata $12,70 per saham, dalam rentang $12,58 hingga $12,81, meninggalkan kepemilikan 225.554 saham. Pada 6 Juni 2024, Freshworks menyelesaikan akuisisi Device42, bertujuan mengintegrasikan solusi untuk memberikan platform terpadu dengan kemampuan manajemen layanan TI (ITSM) dan manajemen aset TI (ITAM) yang ditingkatkan. Akuisisi ini diharapkan meningkatkan penemuan aset, pemetaan ketergantungan aplikasi, pengurangan risiko, dan resolusi insiden yang lebih cepat. Dennis Woodside, CEO Freshworks, menekankan pentingnya akuisisi ini untuk memperkuat posisi di pasar ITSM dan memberikan nilai lebih kepada tim TI global, sementara Raj Jalan, CEO Device42, menyoroti kemitraan jangka panjang dan keselarasan strategi dengan fokus AI sebagai alasan utama akuisisi ini. Selain itu, Freshworks mengumumkan transisi kepemimpinan, dengan Dennis Woodside menggantikan pendiri Girish Mathrubootham sebagai CEO, yang bertransisi menjadi Ketua Eksekutif. Woodside sebelumnya menjabat sebagai Presiden di Freshworks, Presiden di Impossible Foods, COO di Dropbox, dan CEO di Motorola Mobility.
Pandangan Analis
Beberapa analis telah menyesuaikan target harga saham Freshworks berdasarkan kinerja terbaru dan proyeksi ke depan. Needham menetapkan target harga $20, Barclays $15, Canaccord Genuity $20, Morgan Stanley $18, JMP Securities $21, dan Cantor Fitzgerald $19.
Secara keseluruhan, saham FRSH memiliki rata-rata rating Buy di antara analis Wall Street, dengan target harga berkisar antara $15 hingga $25, dengan rata-rata $19.13, masih 54.90% dari harga sekarang.
Kesimpulan
Freshworks Inc. menunjukkan kinerja keuangan yang solid pada kuartal pertama 2024, mengalahkan ekspektasi analis meskipun menghadapi tantangan pasar yang dinamis. Dengan akuisisi strategis Device42 dan transisi kepemimpinan ke Dennis Woodside, perusahaan berada pada posisi yang kuat untuk terus berkembang di pasar ITSM dan ITAM. Meskipun saham mengalami penurunan signifikan, potensi kenaikan tetap ada dengan target harga analis berkisar antara $15 hingga $21. Freshworks terus menunjukkan pertumbuhan berkelanjutan dan strategi efektif dalam manajemen operasi, menempatkannya dalam posisi yang baik untuk meningkatkan nilai bagi pemegang saham.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
