Analisis Saham* - Micron Technology, Inc. (MU)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Micron Technology, Inc. (MU) adalah perusahaan yang bergerak di bidang penyediaan solusi memori dan penyimpanan inovatif. Perusahaan ini beroperasi melalui beberapa segmen, yaitu Compute and Networking Business Unit (CNBU), Mobile Business Unit (MBU), Embedded Business Unit (EBU), dan Storage Business Unit (SBU). CNBU mencakup produk memori dan solusi yang dijual ke pasar klien, server cloud, perusahaan, grafis, dan jaringan. MBU terlibat dalam produk memori dan penyimpanan yang dijual ke pasar smartphone dan perangkat mobile lainnya. EBU berfokus pada produk memori dan penyimpanan yang dijual ke pasar otomotif, industri, dan konsumen. SBU terdiri dari SSD dan solusi tingkat komponen yang dijual ke pasar penyimpanan perusahaan dan cloud, klien, dan konsumen. Perusahaan ini didirikan oleh Ward D. Parkinson, Joseph Leon Parkinson, Dennis Wilson, dan Doug Pitman pada tanggal 5 Oktober 1978 dan berkantor pusat di Boise.

Berdasarkan grafik saham MU saat ini:

Analisis Teknikal

Saham MU berada dalam trend bullish baik dalam jangka panjang maupun jangka menengah, bahkan baru saja mencetak all time high pada area $157.30.
Setelahnya, MU mengalami retracement hingga ke area fibonacci 50% sebagai support utama sekaligus potensi higher lows.
Candle kemarin baru saja breakout area mini resistance sekaligus pada H4 candle sudah breakout level high sebelumnya, mengisyaratkan peluang kenaikan.
Support selanjutnya berada pada $138.50 dan $134.

Setup Trading

Rentang Beli: area $138-$142 yang merupakan key level area dan fibonacci 50%.
Stop Loss (SL): Di level $128, di bawah support $134 dan di bawah fibonacci 78.6%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $152, $160 serta $180 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $140 dan harga turun ke SL ($128), kerugian potensial $12 per saham, atau sekitar -8.57%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($152): keuntungan potensial adalah $12 per saham, atau sekitar +8.57%.
Ke target kedua ($160): keuntungan potensial adalah $20 per saham, atau sekitar +14.29%
Ke target ketiga ($180): keuntungan potensial adalah $40 per saham, atau sekitar +28.57%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Micron Technology, Inc. akan mengumumkan pendapatan kuartal ketiga tahun fiskal 2024 pada tanggal 26 Juni 2024. Pada kuartal terbaru yang berakhir 20 Maret 2024, Micron melaporkan EPS Normalized sebesar $0.42, mengalahkan estimasi sebesar $0.66, dan EPS GAAP sebesar $0.71, mengalahkan estimasi sebesar $1.09. Pendapatan actual tercatat $5.82 miliar, mengalahkan estimasi sebesar $473.44 juta. Untuk kuartal mendatang, proyeksi pendapatan mencakup EPS Normalized sebesar $0.53, EPS GAAP sebesar $0.30, dan pendapatan sebesar $6.67 miliar. Kinerja keuangan luar biasa pada kuartal sebelumnya mencerminkan kemampuan Micron dalam mengatasi tantangan di pasar memori dan penyimpanan yang kompetitif. Pendapatan yang kuat ini didorong oleh meningkatnya permintaan untuk solusi memori dalam aplikasi kecerdasan buatan (AI) dan perkembangan baru dalam industri High-bandwidth memory (HBM). Dengan permintaan yang terus meningkat untuk solusi memori canggih, Micron diharapkan terus mencatatkan kinerja keuangan yang solid. Hal ini juga didukung oleh inovasi produk yang berkelanjutan dan kemitraan strategis dengan perusahaan terkemuka di industri teknologi.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Micron Technology telah mencatat beberapa perkembangan penting yang mempengaruhi kinerjanya. Permintaan memori yang tinggi dalam aplikasi kecerdasan buatan (AI) telah menjadi pendorong utama bagi Micron, dengan investasi yang terus meningkat mendorong kebutuhan akan solusi memori yang lebih canggih. Micron merespons tren ini dengan memproduksi HBM3E untuk chip AI terbaru NVIDIA, H200. Namun, pasokan HBM terus menjadi perhatian utama, dengan masalah yield pada HBM3E yang memperlambat pasokan hingga tahun 2025. Meskipun menghadapi tantangan ini, permintaan yang terus meningkat telah mendorong harga jual rata-rata (ASP) lebih tinggi, yang menguntungkan pendapatan Micron. Selain itu, proyek pembangunan pabrik chip Micron di New York mengalami penundaan karena ditemukannya spesies kelelawar yang terancam punah, yang berdampak pada jadwal produksi dan pasokan masa depan. Di sisi lain, kemitraan strategis dengan perusahaan terkemuka seperti NVIDIA, AMD, dan Qualcomm telah memperkuat posisi Micron di pasar. Produk memori Micron yang digunakan dalam perangkat canggih dari perusahaan-perusahaan ini telah meningkatkan pesanan dan pendapatan, memperkuat kinerja keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Pandangan Analis

Pandangan analis terhadap saham Micron Technology sangat positif, dengan beberapa target harga optimis. Hans Mosesmann dari Rosenblatt mempertahankan peringkat "BUY" dengan target harga $225, mengantisipasi siklus memori besar karena permintaan AI dan perkembangan HBM. Chris Caso dari Wolfe Research meningkatkan target harga menjadi $200, menyoroti potensi pendapatan $20 per saham dari pengetatan pasokan HBM. Citigroup menaikkan target harga menjadi $175, memperkirakan hasil di atas konsensus dengan margin penjualan yang lebih tinggi. Raymond James meningkatkan target harga menjadi $160, menunjukkan fundamental yang kuat meskipun valuasi saham tinggi.

Secara keseluruhan, saham MU memiliki rata-rata rating Strong Buy di antara analis, dengan target harga rata-rata $152.17, masih 7.83% dari harga sekarang.

Kesimpulan

Micron Technology, Inc. menunjukkan kinerja keuangan yang kuat, didorong oleh permintaan yang tinggi untuk solusi memori dalam aplikasi AI dan perkembangan dalam industri HBM. Meskipun menghadapi tantangan pasokan HBM dan penundaan proyek pabrik di New York, kemitraan strategis dengan perusahaan teknologi terkemuka seperti NVIDIA, AMD, dan Qualcomm telah memperkuat posisinya di pasar. Analis memiliki pandangan positif terhadap saham Micron dengan beberapa target harga optimis, mencerminkan keyakinan mereka terhadap prospek perusahaan. Dengan inovasi produk berkelanjutan dan permintaan memori yang terus meningkat, Micron diharapkan terus mencatatkan kinerja keuangan yang solid di masa depan.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.