Analisis Saham* - General Mills, Inc. (GIS)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
General Mills, Inc. (NYSE: GIS) adalah perusahaan yang bergerak dalam pembuatan dan pemasaran makanan konsumen bermerek yang dijual melalui toko ritel. Kategori produk mereka meliputi makanan ringan, sereal siap saji, makanan praktis, makanan hewan peliharaan, adonan beku dan dingin, campuran dan bahan kue, yogurt, dan es krim. Perusahaan ini beroperasi melalui beberapa segmen, termasuk North America Retail, International, Pet, dan North America Foodservice. Segmen North America Retail mencakup toko grosir, mass merchandisers, toko keanggotaan, rantai makanan alami, toko obat, toko dolar dan diskon, toko serba ada, dan penyedia grosir e-commerce. General Mills akan melaporkan hasil pendapatan untuk kuartal keempat fiskal 2024 dan seluruh tahun fiskal pada tanggal 26 Juni 2024. Laporan ini sangat dinantikan oleh investor dan analis karena memberikan gambaran tentang kinerja perusahaan di tengah tantangan ekonomi yang ada.
Berdasarkan grafik saham GIS saat ini:
Analisis Teknikal
Pada bulan Mei hingga pertengahan Juni, saham GIS berada dalam tekanan bearish, bergerak di bawah downtrendline pasca membentuk double top dari area $72.
Akhirnya pada akhir Juni, saham GIS yang telah melonjak dari area support $65 berhasil melampaui donwtrendline dan perlaham membentuk struktur bullish.
Saat ini GIS berpotensi untuk retrace ke area Fibonacci 50% hingga 61.8% untuk membentuk higher lows sebelum nantinya melanjutkan rally lagi.
Support selanjutnya berada pada $66 dan $65.
Setup Trading
Rentang Beli: area $66-$67 yang merupakan key level area dan fibonacci 50%.
Stop Loss (SL): Di level $64, di bawah support $65 dan di bawah fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $69, $72 serta $80 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $66.50 dan harga turun ke SL ($64), kerugian potensial $2.50 per saham, atau sekitar -3.76%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($69): keuntungan potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar +3.76%.
Ke target kedua ($72): keuntungan potensial adalah $5.50 per saham, atau sekitar +8.27%
Ke target ketiga ($80): keuntungan potensial adalah $13.50 per saham, atau sekitar +20.30%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
General Mills, Inc. (GIS) mengumumkan hasil pendapatan untuk kuartal sebelumnya pada 20 Maret 2024. Perusahaan melaporkan EPS Normalized sebesar $1.17, mengalahkan estimasi sebesar $0.12, dan EPS GAAP juga sebesar $1.17, lebih tinggi dari estimasi sebesar $0.11. Pendapatan actual untuk kuartal tersebut mencapai $5.10 miliar, dengan kejutan pendapatan sebesar $131.98 juta. Untuk kuartal mendatang, yang akan diumumkan pada 26 Juni 2024, General Mills diproyeksikan memiliki EPS Normalized dan EPS GAAP masing-masing sebesar $0.99. Estimasi pendapatan untuk kuartal ini adalah $4.86 miliar. Dengan mempertimbangkan penurunan inflasi yang tinggi dan perubahan perilaku konsumen yang beralih ke produk generik, proyeksi ini mencerminkan tantangan yang dihadapi oleh perusahaan dalam menjaga volume penjualan dan margin keuntungan. Analis dari berbagai lembaga keuangan memperkirakan penurunan penjualan sebesar 3.6% dari tahun sebelumnya, sementara laba per saham diharapkan turun 11.6%.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
General Mills tetap berfokus pada strategi Accelerate untuk mengembangkan merek, berinovasi, dan meningkatkan efisiensi operasional. Inflasi tinggi dan harga yang meningkat telah mendorong konsumen Amerika beralih ke produk generik. Laporan pendapatan kuartal sebelumnya menunjukkan kinerja yang kuat, dengan kenaikan harga berkontribusi dua poin persentase terhadap pertumbuhan penjualan, meski diimbangi oleh volume transaksi yang lebih rendah. General Mills mengharapkan pendapatan fiskal 2024 meningkat 4%-5%, sementara penjualan mungkin tetap stagnan atau turun hingga 1%. Biaya iklan perusahaan meningkat 41% dari fiskal 2018 hingga fiskal 2023, dan terus meningkat pada tingkat persentase satu digit tinggi pada paruh pertama fiskal 2024.
Pandangan Analis
Analis memperkirakan General Mills, Inc. akan mencatat penurunan pendapatan sebesar 3.1% menjadi $4.87 miliar dan penurunan EPS sebesar 11.6% menjadi $0.99 pada kuartal keempat fiskal 2024. Meskipun demikian, GIS memiliki kejutan laba rata-rata sebesar 7.2% dalam empat kuartal terakhir. Analis dari RBC Capital Markets memprediksi kuartal yang lemah dengan tren konsumsi yang menantang, sementara JPMorgan melihat optimisme dalam bisnis makanan hewan peliharaan untuk tahun depan, meskipun tantangan jangka pendek dan menengah tampak lebih kuat dari yang diantisipasi.
Secara keseluruhan, analis Wall Street menilai saham GIS kayak untuk mencapai target harga rata-rata $71.38, masih 6.13% dari harga sekarang.
Kesimpulan
General Mills, Inc. (GIS) menghadapi tantangan signifikan dengan proyeksi penurunan penjualan dan EPS untuk kuartal keempat fiskal 2024. Meskipun demikian, perusahaan menunjukkan kinerja kuat sebelumnya dengan strategi Accelerate yang berfokus pada pengembangan merek dan efisiensi operasional. Inflasi tinggi dan perubahan perilaku konsumen menjadi tantangan utama, namun GIS tetap optimis dengan peningkatan iklan dan inovasi produk. Analis memperkirakan kuartal yang lemah, tetapi ada harapan dalam bisnis makanan hewan peliharaan untuk tahun depan. Secara keseluruhan, saham GIS diperkirakan memiliki potensi kenaikan dengan target harga rata-rata $71.38, sekitar 6.13% di atas harga saat ini.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
