Analisis Saham* - NIKE, Inc. (NKE)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

NIKE, Inc. adalah perusahaan yang bergerak dalam desain, pengembangan, pemasaran, dan penjualan alas kaki atletik, pakaian, aksesoris, peralatan, dan layanan. Perusahaan ini beroperasi melalui beberapa segmen: Amerika Utara; Eropa, Timur Tengah & Afrika (EMEA); Tiongkok Raya; Asia Pasifik & Amerika Latin; Divisi Merek Global; Converse; dan Korporat. Segmen-segmen ini mencakup seluruh aspek dari desain hingga penjualan produk-produk atletik. Pada tanggal 27 Juni 2024, NIKE, Inc. (NKE) dijadwalkan untuk mengumumkan pendapatan kuartalannya. Sebagai perusahaan terkemuka dalam industri pakaian olahraga, pengumuman ini sangat dinanti oleh para investor yang berharap akan adanya rebound setelah penurunan saham sepanjang tahun ini. Artikel ini akan membahas proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terkini, serta pandangan para analis mengenai saham NIKE, Inc. (NKE).

Berdasarkan grafik saham NKE saat ini:

Analisis Teknikal

Saham NKE memang tengah mengalami penurunan setelah tertahan di area resistance $98, harus turun cukup dalam hingga menuju ke area demand $93.50
Namun penurunan ini masih menempatkan NKE dalam koridor bullish dalam jangka menengah, mengingat uptrendline yang masih solid menjaga higer low dari NKE.
NKE yang turun sejak awal pekan ini menuju Fibonacci 78.6% yang menjadi key level.
Support selanjutnya berada pada $93.50 dan $92.50.

Setup Trading

Rentang Beli: area $93-$94 yang merupakan key level area dan fibonacci 78.6%.
Stop Loss (SL): Di level $91.50, di bawah support $92.50 dan di bawah fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $95.50, $98 serta $102 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $93.50 dan harga turun ke SL ($91.50), kerugian potensial $2 per saham, atau sekitar -2.14%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($95.50): keuntungan potensial adalah $2 per saham, atau sekitar +2.14%.
Ke target kedua ($98): keuntungan potensial adalah $4.50 per saham, atau sekitar +4.81%
Ke target ketiga ($102): keuntungan potensial adalah $8.50 per saham, atau sekitar +9.09%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 21 Maret 2024, NIKE melaporkan EPS normalisasi sebesar $0,98, melebihi perkiraan sebesar $0,22, dan EPS GAAP sebesar $0,77, mengalahkan perkiraan sebesar $0,06. Pendapatan aktual untuk kuartal tersebut mencapai $12,43 miliar, mengalahkan estimasi sebesar $136,50 juta. Untuk kuartal yang akan diumumkan hari ini, 27 Juni 2024, proyeksi pendapatan NIKE adalah EPS normalisasi sebesar $0,84, EPS GAAP sebesar $0,83, dan pendapatan sebesar $12,86 miliar. Berdasarkan perkiraan Zacks, penjualan NIKE pada kuartal keempat diperkirakan meningkat sedikit menjadi $12,88 miliar dibandingkan dengan $12,83 miliar pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. EPS kuartal keempat diproyeksikan meningkat sebesar 28% menjadi $0,85 per saham dibandingkan dengan $0,66 per saham pada tahun sebelumnya. Hasil ini menunjukkan kinerja keuangan yang kuat dari NIKE, dengan peningkatan pendapatan dan EPS yang signifikan, yang memberikan indikasi positif untuk kuartal mendatang.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

NIKE telah mengatasi beberapa tantangan dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan ini telah menghadapi penurunan penjualan di Tiongkok akibat masalah inventaris dan biaya pengiriman yang tinggi. Selain itu, NIKE juga harus berurusan dengan penurunan penjualan di Amerika Utara dan Eropa pada kuartal kedua tahun fiskal 2024. Untuk mengatasi persaingan yang ketat, NIKE merencanakan strategi penghematan biaya sebesar $2 miliar yang mencakup pengurangan biaya operasional dan staf. Berita ini menyebabkan saham NIKE turun hampir 12%. Namun, perusahaan terus berinovasi dan meluncurkan produk-produk baru yang menarik. Olimpiade Musim Panas yang akan datang juga diharapkan menjadi katalis bagi penjualan NIKE, dengan berbagai produk baru yang dirancang khusus untuk para atlet.

Pandangan Analis

Banyak analis optimis terhadap prospek jangka panjang NIKE. Oppenheimer meningkatkan peringkat keuangan NIKE dari 'perform' menjadi 'outperform' dan menaikkan target harga dari $110 menjadi $120, meyakini bahwa masalah internal dan eksternal telah diantisipasi pasar dan perusahaan siap bangkit kembali. Telsey Advisory Group menetapkan target harga $115 per saham, sementara Capital IQ memberikan peringkat rata-rata 'outperform' dengan target harga antara $75 hingga $130. Analis mencatat bahwa inovasi produk dan upaya penghematan biaya dapat mendukung pemulihan kinerja keuangan NIKE pada paruh kedua tahun fiskal 2025.

Secara keseluruhan, saham NKE memiliki rata-rata rating Buy di antara analis, dengan target harga rata-rata $109.43, masih 16.34% dari harga sekarang.

Kesimpulan

NIKE, Inc. menghadapi tantangan penurunan penjualan dan biaya tinggi, tetapi tetap optimis untuk pemulihan. Analis memperkirakan pendapatan kuartal mendatang meningkat dengan EPS normalisasi $0,84 dan pendapatan $12,86 miliar. Perusahaan merencanakan penghematan biaya sebesar $2 miliar dan berinovasi dengan produk baru, terutama untuk Olimpiade Musim Panas. Oppenheimer dan Telsey Advisory Group menaikkan target harga masing-masing menjadi $120 dan $115, sementara Capital IQ menargetkan $75-$130. Meskipun mengalami penurunan saham, rata-rata rating analis adalah Buy dengan target harga rata-rata $109,43, mencerminkan prospek jangka panjang yang positif.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.