Analisis Saham - GitLab Inc. (GTLB)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
GitLab Inc. (GTLB), perusahaan penyedia platform kolaborasi dan pengelolaan kode berbasis cloud, dijadwalkan mengumumkan laporan keuangannya untuk kuartal ketiga fiskal tahun 2025 pada hari ini, 5 Desember 2024, setelah pasar AS tutup. Perusahaan ini telah menjadi pemain kunci dalam sektor teknologi DevSecOps dengan inovasi berbasis kecerdasan buatan (AI). Investor akan memantau hasil kinerja terbaru perusahaan ini untuk menilai potensi pertumbuhan lebih lanjut di tengah persaingan dengan platform seperti GitHub milik Microsoft.
Berdasarkan grafik saham GTLB saat ini:
Analisis Teknikal
Gitlab menunjukkan konsistensi bullish trend dalam jangka pendek maupun jangka menengah, dimana saham telah meningkat 16% dalam sebulan terakhir, serta 52% dalam 6 bulan belakangan.
Uptrend line yang tercipta sejak awal November lalu masih solid sebagai support diagonal GTLB hingga sekarang.
Walau belum mampu melewati resistance $68, GTLB masih berada dalam bullish trend dan saat ini retrace ke area inverse fibonacci area untuk melanjutkan kenaikan.
Support berikutnya berada pada $65 dan $62.
Setup Trading
Rentang Beli: area $64-$66 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $61, di bawah support $62, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $68, $70 serta $74 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $65 dan harga turun ke SL ($61), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -6.15%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($68): potensi keuntungan $3 per saham, sekitar +4.62%.
Ke target kedua ($70): potensi keuntungan $5 per saham, sekitar +7.69%
Ke target ketiga ($74): potensi keuntungan $9 per saham, sekitar +13.85%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Untuk kuartal ketiga fiskal 2025 yang berakhir pada 31 Oktober 2024, analis memproyeksikan pendapatan GitLab sebesar $188,25 juta, lebih tinggi dari hasil kuartal sebelumnya sebesar $182,58 juta yang berhasil melampaui ekspektasi sebesar $5,43 juta. Pendapatan bersih per saham (EPS) normalisasi diestimasi mencapai $0,16, meningkat dari hasil aktual sebelumnya sebesar $0,15 yang mengalahkan estimasi sebesar $0,05. Sementara itu, EPS GAAP diproyeksikan negatif $0,16, menunjukkan tantangan dalam mencetak laba sesuai prinsip akuntansi yang berlaku umum. Pada kuartal sebelumnya, GitLab menunjukkan peningkatan signifikan dalam margin incremental sebesar 40%, mencerminkan kemampuan perusahaan untuk mengelola biaya operasional secara efektif. Laporan tersebut juga mencatat bahwa 65% dari pendapatan baru dari pelanggan dengan kontrak senilai lebih dari $100.000 berasal dari tingkat layanan Ultimate, memperkuat strategi perusahaan dalam mengutamakan produk premium.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
GitLab terus memperluas penawarannya melalui inovasi produk, termasuk peluncuran Duo Pro Enterprise dan Dedicated yang eksklusif untuk pelanggan Ultimate. Perusahaan melaporkan bahwa tujuh dari sepuluh kontrak terbesar pada kuartal kedua fiskal 2025 berasal dari layanan Ultimate, menunjukkan meningkatnya minat pelanggan besar terhadap fitur keamanan dan kepatuhan yang menjadi keunggulan utama GitLab. Selain itu, perubahan harga SKU untuk produk premium diharapkan mendukung pertumbuhan pendapatan, memberikan dorongan positif menjelang fiskal 2026. Peningkatan fokus pada sektor publik juga diharapkan berkontribusi pada ekspansi pasar, didukung oleh sertifikasi keamanan federal yang baru diraih.
Pandangan Analis
Beberapa analis memberikan pandangan optimis terhadap prospek saham GTLB. Scotiabank menaikkan target harga saham GitLab dari $65 menjadi $75 per saham, sementara Keybanc dan TD Cowen masing-masing menaikkan target harga mereka menjadi $74 dan $70. Needham juga mengubah rekomendasinya dari Hold menjadi Buy dengan target harga $70, mencerminkan keyakinan terhadap potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan. Menurut analis Needham, Mike Cikos, fokus GitLab pada fitur keamanan dan kepatuhan memberikan keunggulan kompetitif yang signifikan, terutama bagi perusahaan besar yang memiliki anggaran lebih besar dibandingkan UKM. Selain itu, model langganan GitLab yang kuat dan strategi lintas penjualan kepada pelanggan enterprise diperkirakan mendorong pertumbuhan pendapatan dan memperluas margin operasional.
Kesimpulan
GitLab Inc. (GTLB) menunjukkan prospek positif menjelang laporan keuangannya untuk kuartal ketiga fiskal 2025. Dengan pendapatan yang diproyeksikan mencapai $188,25 juta dan fokus pada inovasi produk premium seperti layanan Ultimate, perusahaan ini berhasil menarik pelanggan besar. Peningkatan target harga oleh berbagai analis mencerminkan optimisme terhadap potensi pertumbuhan jangka panjangnya. Dari sudut teknikal, saham GTLB berada dalam tren bullish dengan target harga utama hingga $74. Meskipun menghadapi tantangan pada EPS GAAP, strategi perusahaan yang fokus pada keamanan, kepatuhan, dan pelanggan enterprise memberikan keunggulan kompetitif di pasar DevSecOps yang terus berkembang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
