Analisis Saham - Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Ulta Beauty, Inc. (ULTA), salah satu pemain utama di industri ritel kecantikan, mengumumkan laporan pendapatan kuartal ketiga pada 6 Desember 2024. Dengan hasil yang menunjukkan kinerja solid di tengah tantangan makroekonomi, saham perusahaan ini melonjak 11% dalam perdagangan setelah jam kerja, meski sepanjang tahun mengalami penurunan sekitar 19,8%. Kinerja ini mencerminkan strategi perusahaan dalam memperkuat portofolio produk, meningkatkan pengalaman pelanggan, dan memperluas saluran omnichannel.
Berdasarkan grafik saham ULTA saat ini:
Analisis Teknikal
Saham Ulta Beauty naik tipis 3% dalam sebulan terakhir dan dalam 5 hari terakhir telah terapresiasi 4%, menunjukkan bullish momentum dalam jangka pendek.
ULTA yang jelas dalam bullish trend baru saja mencetak higher high di area $402, hingga akhirnya mengalami retracement kembali.
Ada kemungkinan saham akan menuju key level yang juga sebagai fibonacci 50% untuk menjadi area support, sebelum akhirnya melanjutkan rally membentuk higher high baru di atas level $402.
Support berikutnya berada pada $380 dan $372.
Setup Trading
Rentang Beli: area $376-$384 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $360, di bawah support $372, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $400, $415 serta $430 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $380 dan harga turun ke SL ($360), kerugian potensial $20 per saham, atau sekitar -5.26%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($400): potensi keuntungan $20 per saham, sekitar +5.26%.
Ke target kedua ($415): potensi keuntungan $35 per saham, sekitar +9.21%
Ke target ketiga ($430): potensi keuntungan $50 per saham, sekitar +13.16%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal ketiga yang berakhir 28 Oktober 2024, Ulta Beauty melaporkan pendapatan bersih sebesar $242,2 juta atau $5,14 per saham terdilusi, naik dari $5,07 pada periode yang sama tahun sebelumnya. Angka ini mengalahkan konsensus analis sebesar $4,53 per saham, memberikan kejutan positif sebesar 14,99%. Pendapatan bersih meningkat sebesar 1,7% menjadi $2,53 miliar, melampaui perkiraan Wall Street sebesar $2,50 miliar. Penjualan toko yang sebanding (comparable sales) naik 0,6%, didorong oleh peningkatan jumlah transaksi sebesar 0,5% dan rata-rata belanja sebesar 0,1%. Perusahaan mencatat kontribusi signifikan dari pembukaan toko baru, sementara margin laba kotor sedikit menurun menjadi 39,7% dibandingkan 39,9% pada tahun sebelumnya, akibat tekanan biaya tetap dari rantai pasokan dan toko. Untuk tahun fiskal 2024, Ulta Beauty merevisi proyeksi pendapatan menjadi $11,1 miliar hingga $11,2 miliar, dengan laba per saham sebesar $23,20 hingga $23,75. Angka ini lebih tinggi dibandingkan proyeksi sebelumnya sebesar $22,60 hingga $23,50.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Ulta Beauty terus memperluas jaringan toko fisik dengan membuka 57 toko baru dan merelokasi dua toko selama 39 minggu yang berakhir pada 2 November 2024. Selain itu, perusahaan juga fokus pada peningkatan infrastruktur omnichannel untuk memberikan pengalaman belanja yang lebih baik kepada pelanggan. Dalam hal manajemen, Ulta sedang mencari pengganti untuk Merchandise Chief Monica Arnaudo yang akan pensiun pada musim semi 2025. Keputusan ini diharapkan mendukung transisi strategis yang sedang berlangsung, termasuk investasi dalam teknologi dan rantai pasokan. Program pembelian kembali saham juga diperluas dengan otorisasi senilai $3 miliar, memberikan sinyal positif kepada investor tentang komitmen perusahaan terhadap pengembalian nilai.
Pandangan Analis
Sebanyak 13 dari 31 analis memberikan rekomendasi "Buy" untuk saham ULTA, sementara 16 merekomendasikan "tahan" dan dua "jual." Target harga rata-rata saham adalah $400, dengan beberapa analis optimis terhadap prospek jangka panjang perusahaan. Meskipun berada dalam lingkungan kompetitif yang ketat, termasuk dari Walmart dan Amazon, Ulta terus menunjukkan kemampuan untuk beradaptasi dan mempertahankan pangsa pasar. Pandangan analis tetap berhati-hati terhadap tantangan yang mungkin terjadi, seperti ketidakpastian ekonomi, inflasi, dan perubahan pola belanja konsumen. Dalam jangka pendek, proyeksi pendapatan kuartal berikutnya adalah $6,84 per saham dengan pendapatan sebesar $3,4 miliar.
Kesimpulan
Ulta Beauty, Inc. menunjukkan kinerja solid pada Q3 2024 dengan pendapatan bersih $242,2 juta, melampaui ekspektasi pasar. Saham naik 11% pasca-laporan, mencerminkan optimisme investor terhadap strategi perusahaan memperkuat portofolio produk, ekspansi toko fisik, dan saluran omnichannel. Proyeksi pendapatan tahun fiskal 2024 juga ditingkatkan, menunjukkan kepercayaan diri pada pertumbuhan jangka panjang. Meski menghadapi tekanan margin dan tantangan makroekonomi, langkah seperti pembelian kembali saham dan transisi strategis di manajemen memperkuat posisinya di pasar. Dengan target harga rata-rata $400 dan tren teknikal bullish, saham ini menarik perhatian, meski tetap perlu waspada terhadap dinamika pasar dan ekonomi.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
