Analisis Saham* - HP Inc. (HPQ)

29 May

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

HP Inc. (HPQ) adalah perusahaan teknologi global yang bergerak di bidang penyediaan perangkat komputasi personal, produk pencetakan, serta teknologi, solusi, dan layanan terkait. Didirikan oleh William R. Hewlett dan David Packard pada tahun 1939, HP berkantor pusat di Palo Alto, California. Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen bisnis utama: Personal Systems, Printing, dan Corporate Investments. Personal Systems menawarkan produk seperti komputer desktop dan notebook untuk pasar komersial dan konsumen, workstation, thin clients, tablet komersial, perangkat mobilitas, sistem ritel point-of-sale, display, dan aksesori terkait lainnya. Segmen Printing menyediakan perangkat keras printer untuk konsumen dan komersial, suplai, solusi dan layanan terkait, serta perangkat pemindaian. Corporate Investments mencakup HP Labs dan proyek-proyek inkubasi bisnis tertentu. Pada 29 Mei 2024, HPQ akan mengumumkan pendapatan kuartal kedua tahun fiskal 2024. Artikel ini akan menguraikan proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan terbaru, perkembangan terbaru HPQ, serta pandangan analis terhadap kinerja perusahaan.

Berdasarkan grafik saham HPQ saat ini:

Analisis Teknikal

Sejak awal tahun 2024, saham HPQ cenderung ranging dengan turbulensi yang cukup lebar, kesulitan menembus resistance $31.
Namun pada pertengahan April sejak HPQ memantapkan demand area di sekitar $27.50, harga saham meningkat drastis melewati resistance hingga mencapai level $33.
Peningkatan yang hampir tanpa retracement ini menjadi rally terkuat selama tahun 2024 dengan kemungkinan HPQ akan membentuk higher lows sebelum melonjak lagi.
Support selanjutnya berada pada $31 dan $30.

Setup Trading

Rentang Beli: area $30.50-$31.50 yang merupakan key level area dan Fibonacci 38.2%.
Stop Loss (SL): Di level $29, di bawah support $30 dan Fibonacci 61.8%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $34, $36 serta $40 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $31 dan harga turun ke SL ($29), kerugian potensial adalah $2 per saham, atau sekitar -6.45%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($34): keuntungan potensial adalah $3 per saham, atau sekitar +9.68%.
Ke target kedua ($36): keuntungan potensial adalah $5 per saham, atau sekitar +16.13%
Ke target ketiga ($40): keuntungan potensial adalah $9 per saham, atau sekitar +29.03%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

HPQ dijadwalkan mengumumkan hasil pendapatan kuartal kedua tahun fiskal 2024 pada 29 Mei 2024 setelah penutupan pasar. Berdasarkan estimasi konsensus Zacks, perusahaan diperkirakan akan melaporkan EPS non-GAAP sebesar $0.81, meningkat 1,3% dari tahun lalu, dengan EPS GAAP diperkirakan $0.69. Pendapatan diproyeksikan mencapai $12,61 miliar, turun 2,94% dari tahun sebelumnya. Pada kuartal sebelumnya yang berakhir 28 Februari 2024, HPQ melaporkan EPS non-GAAP $0.81, sesuai perkiraan, namun EPS GAAP $0.62, meleset $0.11 dari perkiraan. Pendapatan aktual kuartal tersebut adalah $13,19 miliar, juga meleset $407,31 juta dari perkiraan. Tantangan utama HPQ adalah permintaan yang volatil untuk PC dan ketidakpastian makroekonomi. Pendapatan dari segmen Personal Systems diperkirakan sebesar $8,06 miliar, turun 1,4%, sedangkan segmen Printing diperkirakan menghasilkan $4,37 miliar, turun 7,7% dari tahun lalu.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Dalam beberapa bulan terakhir, HPQ telah meluncurkan sejumlah inisiatif dan produk baru untuk mengatasi tantangan pasar dan memperkuat posisinya di industri teknologi. Salah satu perkembangan utama adalah peluncuran PC generasi berikutnya yang didukung teknologi AI pada acara Microsoft AI Vision Event, termasuk HP OmniBook X AI PC dan HP EliteBook Ultra AI PC, yang dilengkapi Unit Pemrosesan Neural (NPU) khusus dengan kemampuan 45 triliun operasi per detik, meningkatkan produktivitas dan kreativitas pengguna. HP juga menegaskan komitmennya pada keberlanjutan dengan merancang perangkat dari bahan daur ulang dan sumber daya berkelanjutan, memenuhi tuntutan konsumen yang peduli lingkungan. Selain itu, melalui laporan HP Wolf Security Threat Insights terbaru, HP melaporkan bahwa penyerang semakin cerdik menggunakan teknik seperti open redirects dan Living-off-the-Land (LotL) untuk menghindari deteksi. Untuk menghadapi ancaman ini, HP terus memperkuat sistem keamanan produknya demi melindungi pengguna dari serangan berbahaya.

Pandangan Analis dan Target Harga

Para analis memiliki pandangan beragam mengenai prospek HPQ menjelang pengumuman pendapatan kuartal kedua. Penurunan permintaan PC, terutama di China, serta tekanan harga di pasar printer menjadi tantangan utama. Namun, manajemen biaya yang disiplin dan peningkatan efisiensi operasional diharapkan dapat memperbaiki margin keuntungan. BofA Securities meningkatkan target harga saham HPQ dari $32 menjadi $35 per saham, mencerminkan prospek positif di bisnis komputer personal dan manajemen biaya efektif. Namun, persaingan harga ketat dari produsen printer Jepang yang diuntungkan pelemahan Yen tetap menjadi tantangan bagi HPQ.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, HP Inc. (HPQ) menghadapi tantangan dari volatilitas permintaan PC dan tekanan harga di pasar printer menjelang pengumuman pendapatan kuartal kedua tahun fiskal 2024. Meskipun demikian, langkah-langkah inovatif seperti peluncuran PC generasi berikutnya yang didukung oleh teknologi AI menunjukkan upaya perusahaan untuk memperkuat posisinya di pasar. Selain itu, fokus pada keberlanjutan dan keamanan cyber menunjukkan komitmen HPQ terhadap aspek-aspek penting dalam lingkup bisnisnya. Meskipun analis memiliki pandangan yang beragam, peningkatan efisiensi operasional dan manajemen biaya dapat memberikan dorongan positif bagi margin keuntungan perusahaan. Dengan demikian, HPQ tetap menarik perhatian investor meskipun dihadapkan pada tantangan yang signifikan di pasar global.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.

Guest User