Analisis Saham - Intuit Inc. (INTU)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Intuit Inc. (NASDAQ: INTU), perusahaan teknologi keuangan terkemuka yang menyediakan solusi manajemen keuangan untuk individu, usaha kecil, hingga profesional pajak, baru saja mengumumkan hasil pendapatan kuartal pertama fiskal 2025 pada 21 November 2024 waktu setempat. Laporan ini menunjukkan kinerja yang melampaui ekspektasi Wall Street dalam beberapa aspek, meskipun tantangan di beberapa segmen membayangi optimisme investor. Pasca pengumuman, saham INTU mengalami penurunan hampir 6% di perdagangan after-hours, memberikan indikasi beragam atas reaksi pasar terhadap hasil tersebut.

Berdasarkan grafik saham INTU saat ini:

Analisis Teknikal

Saham INTU melesat 9% dalam 6 bulan terakhir dan 11% dalam sebulan terakhir, menunjukkan peningkatan yang signifikan dalam jangka pendek dan menengah.
Saham INTU juga meningkat dari uptrendline yang terbentuk sejak awal bulan, bahkan menyentuh level $705
Retracement yang terbentuk hingga mencapai 61.8% dan siap untuk membentuk all time high baru dalam waktu dekat.
Support berikutnya berada pada $670 dan $630.

Setup Trading

Rentang Beli: area $665-$675 yang merupakan area bullish continuation.
Stop Loss (SL): Di level $620, di bawah support $630, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $720, $750 serta $800 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $670 dan harga turun ke SL ($620), kerugian potensial $50 per saham, atau sekitar -7.46%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($720): potensi keuntungan $50 per saham, sekitar +7.46%.
Ke target kedua ($750): potensi keuntungan $80 per saham, sekitar +11.94%
Ke target ketiga ($800): potensi keuntungan $130 per saham, sekitar +19.40%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pendapatan Intuit untuk kuartal yang berakhir 31 Oktober 2024 mencapai $3,28 miliar, naik 10,2% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Angka ini mengalahkan konsensus analis sebesar $3,14 miliar atau memberikan kejutan positif sebesar +4,58%. Pendapatan per saham (EPS) tercatat di $2,50, sedikit lebih tinggi dari estimasi konsensus $2,36, dengan kejutan sebesar +5,93%.

Secara segmen, kinerja keuangan menunjukkan perbedaan mencolok:

Small Business & Self-Employed: Segmen ini menyumbang pendapatan terbesar sebesar $2,54 miliar, naik 8,5% YoY, dengan kontribusi signifikan dari ekosistem online yang tumbuh 20,1% menjadi $1,94 miliar.
Credit Karma: Pendapatan melonjak 29,4% YoY menjadi $524 juta, jauh melampaui estimasi analis sebesar $428,32 juta.
Consumer: Segmen ini mengalami penurunan pendapatan sebesar -5,9% YoY menjadi $176 juta, akibat perubahan strategi promosi untuk produk TurboTax.
ProTax: Pendapatan turun -7,1% menjadi $39 juta, seiring dampak periode perbandingan dari perpanjangan tenggat waktu pengajuan pajak di California tahun lalu.

Di sisi lain, layanan berbasis produk mencatat penurunan tajam sebesar -25,4% menjadi $394 juta, sementara layanan berbasis jasa tumbuh signifikan +17,9% menjadi $2,89 miliar.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Intuit mengumumkan perkembangan baru terkait implementasi kecerdasan buatan (AI) dalam produk-produknya. Intuit Assist, sebuah alat AI generatif, kini tersedia secara umum untuk pengguna QuickBooks Online di AS. Alat ini dirancang untuk membantu pelanggan membuat keputusan keuangan yang lebih baik. Meski demikian, dampak nyata dari inisiatif berbasis AI ini terhadap pendapatan diperkirakan membutuhkan waktu lebih lama untuk terealisasi. Namun, keputusan Intuit untuk menunda promosi desktop TurboTax hingga kuartal berikutnya memberikan dampak negatif sementara pada pendapatan segmen Consumer. Meskipun demikian, perusahaan tetap optimis dengan target tahunan pertumbuhan pendapatan dua digit, yang diperkirakan akan mencapai $18,16 miliar hingga $18,35 miliar, sesuai panduan fiskal tahun 2025.

Pandangan Analis

Hasil kuartal pertama menunjukkan pertumbuhan yang solid. Namun Intuit memperkirakan pendapatan kuartal kedua antara $3,81 miliar hingga $3,85 miliar, di bawah estimasi konsensus sebesar $3,87 miliar. EPS yang diproyeksikan berada di rentang $2,55 hingga $2,61, lebih rendah dari estimasi analis sebesar $3,20. Sasan Goodarzi, CEO Intuit, tetap optimis terhadap strategi berbasis AI yang disebutnya sebagai "platform ahli bertenaga AI." Analis dari ZK Research menilai bahwa meskipun inisiatif AI menarik, investor tampaknya menunggu hasil konkret dari investasi ini. Beberapa analis tetap mempertahankan target harga yang positif, mengingat potensi pertumbuhan dalam ekosistem online dan kinerja luar biasa dari Credit Karma. Konsensus saat ini memperkirakan target harga saham di rentang $550 hingga $800 dalam jangka menengah. Sementara rata-rata analis Wall Street secara mayoritas merekomendasikan strong buy untuk INTU.

Kesimpulan

Intuit Inc. (INTU) mencatatkan hasil kuartal pertama fiskal 2025 yang solid dengan pendapatan $3,28 miliar, naik 10,2% YoY, dan EPS $2,50, keduanya melampaui ekspektasi analis. Segmen Small Business & Self-Employed dan Credit Karma menjadi motor pertumbuhan, sementara segmen Consumer dan ProTax menghadapi tekanan. Inisiatif berbasis AI seperti Intuit Assist menunjukkan potensi jangka panjang, meski hasilnya belum terlihat signifikan. Panduan kuartal kedua yang lebih lemah memunculkan kekhawatiran, tetapi optimisme terhadap target tahunan tetap terjaga. Analis tetap positif, dengan target harga saham $550–$800, seiring peluang pertumbuhan dalam ekosistem online dan teknologi AI.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.