Analisis Saham* - JPMorgan Chase & Co. (JPM)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

JPMorgan Chase & Co. adalah perusahaan holding keuangan yang menyediakan layanan perbankan dan investasi. Perusahaan ini menawarkan berbagai produk dan layanan perbankan investasi di semua pasar modal, termasuk penasehatan strategi korporasi, penggalangan modal di pasar ekuitas dan utang, manajemen risiko, pembuatan pasar dalam sekuritas tunai dan instrumen derivatif, serta layanan pialang dan penelitian. JPMorgan beroperasi melalui beberapa segmen utama: Consumer and Community Banking, Corporate and Investment Bank, Commercial Banking, dan Asset and Wealth Management. Pada tanggal 12 Juli 2024, JPMorgan Chase & Co. (JPM) akan mengumumkan hasil pendapatan kuartal kedua mereka. Sebagai salah satu perusahaan keuangan terbesar di dunia, hasil ini diantisipasi oleh banyak investor dan analis sebagai indikator penting kesehatan keuangan perusahaan dan potensinya di masa depan. Artikel ini akan membahas proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terbaru di JPMorgan, serta pandangan analis dan target harga.

Berdasarkan grafik saham JPM saat ini:

Analisis Teknikal

JPM berada dalam bullish trend dalam jangka menengah dan juga panjang, dengan baru saja mencapai all time high, ada potensi bagi saham untuk mengalami retracement
Dalam jangka pendek, ada potensi double top dari JPM yang memungkinkannya untuk retrace dalam jangka menengah ke area fibonacci retracement 61.8%.
Area tersebut juga menjadi level inverse quasimodo pada timeframe H4 dan potensial untuk menjadi area higher lows.
Support selanjutnya berada pada $198 dan $190.

Setup Trading

Rentang Beli: area $196-$200 yang merupakan level support utama dan fibonacci level
Stop Loss (SL): Di level $188, di bawah support $190, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $210, $222 serta $240 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $198 dan harga turun ke SL ($188), kerugian potensial $10 per saham, atau sekitar -5.05%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($210): keuntungan potensial adalah $12 per saham, atau sekitar +6.06%.
Ke target kedua ($222): keuntungan potensial adalah $24 per saham, atau sekitar +12.12%
Ke target ketiga ($240): keuntungan potensial adalah $42 per saham, atau sekitar +21.21%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Berdasarkan proyeksi para analis, JPMorgan diperkirakan akan melaporkan pendapatan sebesar $4.15 per saham untuk kuartal kedua 2024, yang mencerminkan penurunan 4.1% dari periode yang sama tahun lalu di mana pendapatan per saham mencapai $4.75. Pendapatan perusahaan diproyeksikan sebesar $42.03 miliar, sedikit turun dari $42.4 miliar tahun lalu. Selama 30 hari terakhir, estimasi konsensus EPS untuk kuartal ini telah dinaikkan 0.8%, menunjukkan revisi ke atas oleh para analis yang mencerminkan penilaian ulang proyeksi awal mereka. Dalam segmen Consumer & Community Banking, diproyeksikan Banking & Wealth Management Revenue mencapai $10.60 miliar (-3.1% YoY), Home Lending Revenue $1.15 miliar (+13.7% YoY), Net Revenue $18.10 miliar (+5% YoY), dan Card Services & Auto Revenue $6.35 miliar (+20.1% YoY). Untuk Asset & Wealth Management, Net Revenue diperkirakan $5.36 miliar (+8.4% YoY). Pada metrik neraca, Total Interest Earning Assets rata-rata diproyeksikan $3,442.80 miliar dibandingkan dengan $3,343.78 miliar YoY, Total Non-Performing Assets $8.92 miliar dibandingkan dengan $7.84 miliar YoY, dan Total Non-Performing Loans $8.42 miliar dibandingkan dengan $7.27 miliar YoY. Rasio modal diperkirakan Tier 1 Capital Ratio 16.6% (dibandingkan dengan 15.3% YoY), Total Capital Ratio 18.0% (dibandingkan dengan 17.3% YoY), dan Tier 1 Leverage Ratio 7.2% (dibandingkan dengan 6.9% YoY). Net Interest Income (FTE) diperkirakan mencapai $22.89 miliar dibandingkan dengan $21.88 miliar YoY.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

JPMorgan telah membuat beberapa langkah strategis dalam beberapa bulan terakhir yang menarik perhatian investor. Salah satu perkembangan penting adalah pengangkatan Joseph Siletto sebagai Co-Managing Partner untuk J.P. Morgan Life Sciences Private Capital. Siletto, yang sebelumnya menjabat sebagai Managing Director di Vivo Capital, membawa lebih dari 25 tahun pengalaman dalam investasi kesehatan privat. J.P. Morgan Life Sciences Private Capital berfokus pada investasi tahap Seri B hingga pre-IPO dalam perusahaan kesehatan, khususnya di subsektor bioteknologi, perangkat medis, teknologi dan layanan kesehatan, serta diagnostik dan alat. Pengangkatan Siletto diharapkan dapat memberikan keuntungan signifikan dalam mencari dan mengidentifikasi perusahaan kesehatan inovatif dan transformatif.

Pandangan Analis

Keefe, Bruyette & Woods baru-baru ini memperbarui penilaian mereka terhadap JPMorgan Chase dengan rating Market Perform, sambil meningkatkan target harga dari $209 menjadi $211. Berdasarkan data dari LSEG, JPMorgan memiliki 27 penilaian analis dengan rincian: 6 'strong buy', 12 'buy', dan 9 'hold'. Target harga median dari para analis adalah $212.60.

Kesimpulan

JPMorgan Chase & Co. (JPM) akan mengumumkan hasil pendapatan kuartal kedua pada 12 Juli 2024, dengan proyeksi EPS sebesar $4.15 per saham dan pendapatan $42.03 miliar. Meskipun ada penurunan dalam EPS, proyeksi pendapatan menunjukkan stabilitas dengan sedikit penurunan dari tahun lalu. Langkah strategis seperti pengangkatan Joseph Siletto diharapkan dapat mendorong pertumbuhan di sektor kesehatan. Analis memberikan pandangan positif dengan target harga rata-rata $212.60 dan rating 'Market Perform'. Investor dapat mempertimbangkan potensi keuntungan dari dividen dengan yield tahunan 2.21%. Perkembangan terbaru dan proyeksi positif menunjukkan potensi pertumbuhan jangka panjang JPMorgan di pasar keuangan global.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.