Analisis Saham* - McDonald's Corporation (MCD)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

McDonald's Corporation, yang lebih dikenal sebagai MCD, adalah perusahaan makanan cepat saji terkemuka di dunia dengan lebih dari 40.000 lokasi di lebih dari 100 negara. Perusahaan ini didirikan oleh Raymond Albert Kroc pada 15 April 1955 dan berkantor pusat di Oak Brook, Illinois. Operasi MCD terbagi dalam tiga segmen utama: U.S., International Operated Markets, dan International Developmental Licensed Markets and Corporate. Hari ini, 29 Juli 2024, McDonald's akan mengumumkan laporan pendapatan kuartal keduanya sebelum pasar dibuka. Artikel ini akan membahas secara komprehensif proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terkini, serta pandangan analis terhadap saham MCD.

Berdasarkan grafik saham MCD saat ini:

Analisis Teknikal

Saham MCD ditekan down trendline yang cenderung bearish di medium timeframe, namun memberikan perspektif bullish di lower timeframe.
Baru saja MCD retest ke area inverse quasimodo H4 pada area demand $247 dan kini bergerak naik menciptakan area minor resistance pada $254.
Dengan ekspektasi peningkatan pendapatan sebagai katalis, diharapkan MCD dapat melanjutkan kenaikannya dan melakukan reversal bullish trend.
Support selanjutnya berada pada $250 dan $244.

Setup Trading

Rentang Beli: area $248-$252 yang merupakan demand area.
Stop Loss (SL): Di level $240, di bawah support $244, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $260, $278 serta $300 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $250 dan harga turun ke SL ($240), kerugian potensial $10 per saham, atau sekitar -4%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($260): keuntungan potensial adalah $10 per saham, atau sekitar +4%.
Ke target kedua ($278): keuntungan potensial adalah $28 per saham, atau sekitar +11.20%
Ke target ketiga ($300): keuntungan potensial adalah $50 per saham, atau sekitar +20%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 30 April 2024, McDonald's mencatat pendapatan aktual sebesar $6,17 miliar, sedikit lebih tinggi dari proyeksi sebesar $6,16 miliar, memberikan kejutan pendapatan sebesar $537.130. Namun, laba per saham (EPS) normalisasi sebesar $2,70 dan EPS GAAP sebesar $2,66 keduanya meleset dari ekspektasi masing-masing sebesar $0,03 dan $0,06. Untuk kuartal kedua yang akan diumumkan hari ini, analis memproyeksikan EPS normalisasi sebesar $3,07 dan EPS GAAP sebesar $3,08, dengan estimasi pendapatan mencapai $6,63 miliar. Ini mencerminkan penurunan EPS sebesar 2,84% dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang mencatat EPS sebesar $3,17. Namun, pendapatan diharapkan tumbuh sebesar 2,55% dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang mencatat pendapatan sebesar $6,46 miliar.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Pada 26 Juli 2024, McDonald's mengajukan Formulir 8K kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS terkait perubahan Anggaran Dasar dan Perubahan Tahun Fiskal. Dalam rapat pemegang saham tahunan yang diadakan pada 22 Mei 2024, pemegang saham menyetujui amandemen Anggaran Dasar Perusahaan untuk membatasi tanggung jawab beberapa pejabat perusahaan dan mengimplementasikan perubahan lain. Selain itu, pada 25 Juli 2024, Dewan Direksi menyetujui dan mengadopsi amandemen Anggaran Rumah Tangga untuk mencerminkan keputusan terbaru Dewan untuk menggabungkan kembali peran Ketua dan CEO serta menunjuk Direktur Independen Utama. Dalam hal kepemimpinan, pada 25 Juli 2024, Dewan Direksi mengangkat Lauren B. Elting sebagai pejabat akuntansi utama yang efektif mulai 1 Oktober 2024. Elting akan bergabung dengan perusahaan pada 30 Juli 2024 sebagai Wakil Presiden untuk memastikan transisi yang lancar sebelum pensiunnya Catherine A. Hoovel pada 1 Oktober 2024. Elting sebelumnya menjabat sebagai Kepala Pejabat Akuntansi di Federal Signal Corporation. Perkembangan lain termasuk pengumuman dividen tunai kuartalan sebesar $1,67 per saham yang akan dibayarkan pada 17 September 2024 kepada pemegang saham yang tercatat pada 3 September 2024. Selain itu, McDonald's memperpanjang penawaran makan seharga $5 di lebih dari 90% lokasi AS melebihi periode promosi awal selama 4 minggu.

Pandangan Analis

Berdasarkan data terbaru, saham McDonald's Corporation (MCD) mendapatkan peringkat rata-rata "Buy" dari para analis Wall Street dengan skor 4.16. Dari 36 analis yang menilai, 18 memberikan rekomendasi "Strong Buy", 6 "Buy", dan 12 "Hold", tanpa ada rekomendasi "Sell" atau "Strong Sell". Target harga rata-rata adalah $301.77, memberikan potensi kenaikan sebesar 19.75% dari harga saat ini. Grafik menunjukkan pergerakan harga saham yang relatif stabil selama satu tahun terakhir, dengan target harga tertinggi $357 dan terendah $285, mencerminkan optimisme pasar terhadap prospek jangka panjang McDonald's.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, McDonald's Corporation (MCD) berada dalam posisi strategis untuk memanfaatkan inisiatif pertumbuhan digital, inovasi menu, dan ekspansi unit global. Meskipun menghadapi beberapa tantangan teknis dan sinyal bearish jangka pendek, seperti yang ditunjukkan oleh analisis teknikal dan grafik saham, inisiatif strategis perusahaan serta dividen yang kuat dapat memberikan peluang pertumbuhan jangka panjang. Analis memberikan peringkat "Buy" dengan target harga rata-rata $301.77, mencerminkan potensi kenaikan sebesar 19.75%. Investor harus memantau laporan pendapatan kuartal kedua yang akan diumumkan hari ini serta perubahan dalam estimasi analis untuk menilai kinerja saham di masa depan.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an off