Analisis Saham - Marvell Technology, Inc. (MRVL)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Marvell Technology, Inc. (MRVL), salah satu perusahaan semikonduktor terkemuka, dijadwalkan mengumumkan laporan pendapatan untuk kuartal terakhirnya pada 3 Desember 2024 waktu setempat. Perusahaan ini terkenal dengan inovasi dalam solusi sirkuit terintegrasi untuk pusat data, otomotif, dan perangkat jaringan. Saham MRVL telah menunjukkan kinerja positif baru-baru ini, dengan kenaikan harga sebesar 9,7% selama sebulan terakhir, melampaui pertumbuhan indeks komposit S&P 500 sebesar 3,8%.

Berdasarkan grafik saham MRVL saat ini:

Analisis Teknikal

Konsistensi bullish trend yang tercipta di seluruh timeframe MRVL, mampu menciptakan peningkatan hingga 85% secara YoY dan 43% sejak 6 bulan terakhir.
Kondisi teknikal yang terus menciptakan higher high dan higher lows didukung oleh support diagonal sejak awal Oktober lalu.
Pasca breakout resistance dan menorehkan all time high baru, ada kemungkinan MRVL akan retrace dan kemudian melanjutkan peningkatan ke area psikologis selanjutnya.
Support berikutnya berada pada $95 dan $88.

Setup Trading

Rentang Beli: area $95-$97 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $87, di bawah support $88, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $105, $110 serta $120 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $96 dan harga turun ke SL ($87), kerugian potensial $9 per saham, atau sekitar -9.38%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($105): potensi keuntungan $9 per saham, sekitar +9.38%.
Ke target kedua ($110): potensi keuntungan $14 per saham, sekitar +14.58%
Ke target ketiga ($120): potensi keuntungan $24 per saham, sekitar +25%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Berdasarkan konsensus analis, Marvell diperkirakan akan melaporkan pendapatan per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $0,40, sedikit menurun 2,4% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. EPS berbasis GAAP diperkirakan negatif $0,08. Di sisi lain, pendapatan diprediksi mencapai $1,46 miliar, mencatat kenaikan 2,5% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada laporan kuartal sebelumnya (Agustus 2024), Marvell melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $0,30, melampaui ekspektasi sebesar $0,01, sementara pendapatan sebesar $1,27 miliar juga melampaui estimasi sebesar $18,96 juta. Namun, EPS berbasis GAAP saat itu adalah negatif $0,22, sedikit meleset dari ekspektasi sebesar $0,03. Salah satu segmen pendapatan yang menarik perhatian adalah kontribusi dari pusat data, yang diproyeksikan mencapai $1,05 miliar, melonjak 88,3% dibandingkan tahun lalu. Namun, segmen infrastruktur operator diperkirakan mengalami penurunan signifikan sebesar 74,6% menjadi $80,28 juta. Pendapatan dari segmen otomotif/industri juga diproyeksikan menurun 24,8% menjadi $80,10 juta.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Salah satu pencapaian terbaru yang mendorong optimisme investor adalah pengumuman kerja sama strategis lima tahun dengan Amazon Web Services (AWS). Dalam perjanjian ini, Marvell akan menyediakan portofolio semikonduktor canggih untuk mendukung infrastruktur pusat data AWS, termasuk produk berbasis kecerdasan buatan (AI), digital signal processors (DSPs), dan solusi Ethernet. Kerja sama ini juga mencakup adopsi layanan AWS untuk percepatan desain silikon Marvell melalui electronic design automation (EDA). Dengan memanfaatkan infrastruktur cloud AWS, Marvell dapat mengurangi waktu pengembangan produk dan meningkatkan efisiensi desain chip. Peningkatan efisiensi ini diharapkan memberikan keunggulan kompetitif bagi Marvell, terutama dalam menghadapi kebutuhan beban kerja modern yang semakin kompleks. Langkah strategis ini mendapat tanggapan positif dari pasar, dengan saham MRVL melonjak lebih dari 6% dalam perdagangan awal minggu lalu.

Pandangan Analis

Sejumlah analis memberikan pandangan optimis terhadap saham Marvell menjelang pengumuman pendapatan. Evercore ISI, misalnya, baru-baru ini menaikkan target harga saham MRVL dari $98 menjadi $122, sambil mempertahankan rekomendasi "Outperform". Selama tiga bulan terakhir, konsensus estimasi laba untuk Marvell telah meningkat sebesar 3,4%, mencerminkan kepercayaan yang lebih besar dari analis terhadap prospek bisnis perusahaan. Untuk tahun fiskal yang berakhir Januari 2025, Marvell diperkirakan menghasilkan EPS sebesar $1,46, meskipun ini menunjukkan penurunan sebesar 3,3% dibandingkan tahun sebelumnya. Peningkatan kontribusi pendapatan dari segmen pusat data yang diproyeksikan melonjak signifikan menjadi salah satu faktor kunci yang dapat mendorong pertumbuhan jangka panjang. Di sisi lain, penurunan di segmen infrastruktur operator dan konsumen menjadi tantangan yang perlu diatasi oleh perusahaan.

Kesimpulan

Marvell Technology, Inc. (MRVL) berada dalam posisi yang kuat menjelang pengumuman pendapatan kuartalannya pada 3 Desember 2024, dengan proyeksi pendapatan sebesar $1,46 miliar dan EPS disesuaikan sebesar $0,40. Kenaikan signifikan di segmen pusat data dan kerja sama strategis dengan AWS menunjukkan potensi pertumbuhan jangka panjang, meskipun tantangan tetap ada di segmen lain. Optimisme pasar tercermin dari kenaikan target harga analis, termasuk proyeksi harga saham hingga $122. Dengan tren teknikal bullish dan dukungan kuat dari inovasi produk, Marvell menjadi salah satu saham yang menarik untuk diamati, terutama bagi investor yang berfokus pada teknologi dan semikonduktor.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.