Analisis Saham - Synopsys, Inc. (SNPS)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Synopsys, Inc. (SNPS), salah satu pemain utama dalam industri perangkat lunak otomasi desain elektronik (EDA), dijadwalkan merilis laporan keuangannya pada 4 Desember 2024 setelah pasar tutup. Dengan spesialisasi di bidang desain sirkuit terpadu (IC) dan produk intelektual properti semikonduktor, perusahaan ini memiliki jejak yang kuat di segmen teknologi tinggi. Dalam beberapa bulan terakhir, saham Synopsys telah menunjukkan performa yang solid, mencatatkan kenaikan 12,66% dalam satu bulan terakhir, mengungguli sektor teknologi yang hanya naik 0,27% selama periode yang sama.
Berdasarkan grafik saham SNPS saat ini:
Analisis Teknikal
Saham SNPS meningkat 12% dalam sebulan terakhir, menunjukkan momentum bullish dalam jangka pendek.
Saham Synopsys sendiri memang masih tertahan di bawah resistance utama sejak awal November lalu, hingga akhirnya retrace dan membentuk higher lows.
Struktur higher lows yang terbentuk pada fibonacci 50% mampu memberikan dorongan hingga SNPS kembali melesat ke area resistance sebelumnya, dengan potensi untuk breakout berkat laporan pendapatan sebagai katalis utamanya.
Support berikutnya berada pada $560 dan $545.
Setup Trading
Rentang Beli: area $565-$575 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $540, di bawah support $545, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $600, $620 serta $650 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $570 dan harga turun ke SL ($540), kerugian potensial $30 per saham, atau sekitar -5.26%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($600): potensi keuntungan $30 per saham, sekitar +5.26%.
Ke target kedua ($620): potensi keuntungan $50 per saham, sekitar +8.77%
Ke target ketiga ($650): potensi keuntungan $80 per saham, sekitar +14.04%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Synopsys diproyeksikan mencatatkan pendapatan sebesar $1,63 miliar, naik 2,1% dari periode yang sama tahun lalu. Konsensus Wall Street memperkirakan laba per saham (EPS) normal sebesar $3,29, yang mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 3,8%. Pendapatan berbasis produk diperkirakan mencapai $1,38 miliar, naik 4,6% dari kuartal sebelumnya, sementara pendapatan berbasis layanan diperkirakan turun menjadi $249,31 juta, menyusut 10,9% secara tahunan. Segmentasi pendapatan juga menunjukkan tren positif. Pendapatan dari segmen Design IP diproyeksikan sebesar $537,96 juta, meningkat 4,7% secara tahunan. Sementara itu, pendapatan dari segmen Design Automation diharapkan mencapai $1,09 miliar, naik signifikan sebesar 14,6%. Selain itu, pendapatan dari produk berbasis waktu (time-based products) diperkirakan sebesar $910,83 juta, naik 4,7% dari periode sebelumnya. Pada kuartal sebelumnya, Synopsys berhasil melampaui ekspektasi dengan pendapatan aktual sebesar $1,53 miliar, mengalahkan estimasi sebesar $3,3 juta. EPS GAAP juga mencapai $2,61, melampaui perkiraan sebesar $0,32, yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengelola margin keuntungan di tengah kondisi pasar yang dinamis.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Dalam beberapa bulan terakhir, Synopsys telah menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, didukung oleh permintaan yang kuat terhadap produk otomasi desain dan solusi keamanan perangkat lunak. Saham SNPS ditutup pada $561,87 dalam perdagangan terakhir, turun tipis 0,57%, tetapi tetap mencatatkan kenaikan substansial sebesar 9,8% dalam satu bulan terakhir. Valuasi perusahaan menunjukkan rasio P/E ke depan sebesar 38,15, lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri yang berada di angka 31,32, mengindikasikan premi yang layak atas pertumbuhan yang diperkirakan. Rasio PEG perusahaan berada di angka 2,53, yang sesuai dengan rata-rata sektor perangkat lunak komputer, menunjukkan valuasi yang relatif adil terhadap pertumbuhan laba masa depan.
Pandangan Analis
Sebagian besar analis memberikan peringkat Buy untuk saham Synopsys dengan target harga rata-rata $646, yang mencerminkan potensi kenaikan yang signifikan dari harga saat ini. Target harga berkisar antara $490 hingga $694, dengan optimisme didukung oleh pertumbuhan segmen Design Automation yang terus meningkat. Untuk tahun fiskal saat ini, konsensus EPS berada di angka $13,12, naik 17,3% dari tahun sebelumnya. Sementara itu, proyeksi EPS untuk tahun fiskal berikutnya adalah $14,81, mencerminkan pertumbuhan sebesar 12,9%. Beberapa analis juga mencatat risiko yang mungkin berasal dari penurunan pendapatan layanan dan tekanan margin di tengah kompetisi yang ketat dalam industri perangkat lunak otomasi desain. Namun, katalis positif seperti inovasi produk dan adopsi teknologi yang terus meningkat dapat menjadi faktor pendukung kinerja saham ke depan.
Kesimpulan
Synopsys, Inc. (SNPS) berada dalam posisi strategis menjelang laporan pendapatan kuartalannya. Dengan proyeksi pendapatan sebesar $1,63 miliar (+2,1% YoY) dan EPS sebesar $3,29 (+3,8% YoY), perusahaan menunjukkan pertumbuhan stabil didorong segmen Design Automation dan Design IP. Meskipun terdapat risiko seperti penurunan pendapatan layanan, inovasi produk menjadi katalis utama. Dari sisi teknikal, saham berada dalam momentum bullish dengan potensi breakout di level resistance $600-$650. Dengan target harga rata-rata $646 dari analis, saham ini menawarkan potensi upside signifikan. Namun, investor perlu tetap waspada terhadap dinamika pasar dan revisi estimasi pendapatan ke depan.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
