Analisis Saham* - PulteGroup, Inc. (PHM)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

PulteGroup, Inc. (NYSE: PHM) merupakan salah satu perusahaan pengembang perumahan terbesar di Amerika Serikat. Dikenal dengan proyek residensial yang mencakup berbagai segmen pasar, PHM telah memperlihatkan kinerja yang solid selama beberapa tahun terakhir. Saham PulteGroup menjadi perhatian investor berkat fundamental yang kuat serta prospek pendapatan yang cerah di sektor konstruksi perumahan. Artikel ini akan membahas kinerja terbaru PHM, proyeksi pendapatan, serta pandangan analis terhadap target harga saham ini.

Berdasarkan grafik saham PHM saat ini:

Analisis Teknikal

PHM menunukkan konsistensi bullish trend jangka panjang dan menengah, dimana telah naik hingga 27% sejak awal tahun dan 13% sejak 6 bulan terakhir.
PHM juga baru mencetak all time high di area $136 dan setelahnya mengalami retracement hingga ke area fibonacci 61.8% sebagai support utama.
Kini ada potensi bagi saham PHM bila berhasil melewati minor resistance pada $132 untuk melaju ke area $136 dan bahkan membentuk all time high baru.
Support selanjutnya berada pada $127 dan $121.

Setup Trading

Rentang Beli: area $126-$128 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $119, di bawah support $121, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $136, $141 serta $150 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $127 dan harga turun ke SL ($119), kerugian potensial $8 per saham, atau sekitar -6.30%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($136): keuntungan potensial adalah $9 per saham, atau sekitar +7.09%.
Ke target kedua ($141): keuntungan potensial adalah $14 per saham, atau sekitar +11.02%
Ke target ketiga ($150): keuntungan potensial adalah $23 per saham, atau sekitar +18.11%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada laporan keuangan terakhirnya, PulteGroup mencatatkan kinerja keuangan yang mengesankan. Pada kuartal kedua tahun 2024, perusahaan mencatatkan pendapatan sebesar USD 4,60 miliar, naik 9,8% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih per saham (EPS) mencapai USD 3,83, melebihi konsensus pasar sebesar USD 3,27. Kinerja ini menegaskan bahwa PHM mampu mempertahankan momentum pertumbuhan yang kuat di tengah tantangan ekonomi global. Perusahaan juga memiliki margin laba bersih yang tinggi, yaitu sebesar 16,75%, dan tingkat pengembalian ekuitas (ROE) yang mencapai 25,67%. Angka ini menunjukkan efisiensi manajemen perusahaan dalam mengelola modal, yang merupakan salah satu alasan utama investor tetap optimis terhadap saham ini. Secara keseluruhan, PulteGroup diharapkan dapat mencatatkan laba per saham sebesar USD 12,90 untuk tahun 2024, menegaskan potensi pertumbuhan perusahaan di masa mendatang.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Salah satu perkembangan terbaru yang patut dicatat adalah pengumuman dividen kuartalan oleh PulteGroup pada bulan September 2024. Perusahaan mengumumkan dividen sebesar USD 0,20 per saham, yang jika diakumulasikan akan menghasilkan dividen tahunan sebesar USD 0,80 dengan yield 0,62%. Dengan payout ratio yang rendah, yaitu sekitar 5,9%, ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki fleksibilitas keuangan yang baik untuk mempertahankan kebijakan dividen ini di masa depan. Selain itu, saham PHM menunjukkan performa harga yang cukup stabil. Saham diperdagangkan pada kisaran USD 128,29, dengan harga tertinggi dalam setahun mencapai USD 136,47. Kinerja harga ini didukung oleh fundamental yang solid dan sentimen positif dari pasar perumahan di Amerika Serikat, yang terus berkembang meskipun terdapat ketidakpastian makroekonomi.

Pandangan Analis

Pandangan analis terhadap saham PulteGroup cukup optimis. Sebagian besar analis memberikan rekomendasi "beli" untuk saham ini, dengan target harga rata-rata di kisaran USD 133,14. Beberapa analis bahkan memberikan target harga yang lebih tinggi, seperti Barclays yang meningkatkan target harga dari USD 131 menjadi USD 150, serta JPMorgan Chase yang menaikkan target mereka menjadi USD 152. Rata-rata analis Wall Street memberikan pandangan atas saham PulteGroup, Inc. (PHM), dimana saham ini memiliki prospek positif dengan target harga sebesar USD 143,75, yang mencerminkan potensi kenaikan 10,41%. Dalam 90 hari terakhir, 17 analis memberikan rekomendasi, dengan 5 di antaranya merekomendasikan "strong buy," 4 "buy," dan 8 "hold." Berdasarkan grafik tren kinerja, harga saham mengalami peningkatan stabil sejak September 2023, dengan kenaikan signifikan pada April 2024. Rating rata-rata dari analis Wall Street adalah 3,82, yang menandakan rekomendasi "buy" secara umum.

Kesimpulan

PulteGroup, Inc. (PHM) menunjukkan kinerja yang solid dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan prospek keuangan yang cerah. Dengan laba per saham yang melebihi ekspektasi pasar dan margin keuntungan yang tinggi, PHM tetap menjadi pilihan investasi menarik. Selain itu, kebijakan dividen yang stabil dan payout ratio yang rendah memperkuat posisi keuangan perusahaan. Para analis umumnya optimis, dengan target harga rata-rata USD 143,75 yang mencerminkan potensi kenaikan 10,41%. Dukungan dari sentimen pasar dan tren bullish yang konsisten menjadikan PHM saham yang layak diperhatikan bagi para investor yang mencari peluang di sektor perumahan.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.