Analisis Saham - Palantir (PLTR)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Saham Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) mencatat kenaikan hampir empat kali lipat sepanjang 2024, dipicu oleh performa fundamental yang kuat dan sentimen bullish terhadap teknologi kecerdasan buatan (AI). Saham ini diproyeksikan ditutup mendekati $80 pada akhir tahun. Namun, meskipun performa finansialnya mengesankan, valuasinya dianggap terlalu tinggi, menyerupai euforia saham selama pandemi COVID-19, yang sering kali tidak bertahan lama.
Berdasarkan grafik saham PLTR saat ini:
Analisis Teknikal
Saham PLTR memang sangat bullish tahun lalu, dengan kenaikan hingga lebih dari 360% pada 2024.
Bullish trend ini juga ditandai dengan up trendline sebagai key level diagonal sejak bulan November 2024 lalu.
Pasca PLTR membentuk higher high di area resistance $84, saham mengalami retracement ke area support fibonacci 78.6%.
Ada kemungkinan PLTR akan membalikkan keadaan dan bullish kembali dalam jangka pendek ke area resistance sebelumnya.
Support berikutnya pada $74 dan $72.
Setup Trading
Rentang Beli: area $73-$75 yang merupakan area support utama.
Stop Loss (SL): Di level $70, di bawah support $72, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $78, $84 serta $90 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $74 dan harga turun ke SL ($70), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -5.41%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($78): potensi keuntungan $4 per saham, sekitar 5.41%.
Ke target kedua ($84): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar 13.51%
Ke target ketiga ($90): potensi keuntungan $16 per saham, sekitar 21.62%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Fundamental dan Kinerja Keuangan yang Kuat
Palantir, perusahaan yang dikenal dengan platform analitik data, integrasi, dan visualisasi, melaporkan kinerja keuangan yang solid pada kuartal ketiga 2024. Pendapatan tumbuh 30% YoY menjadi $726 juta, dengan margin pendapatan operasional yang disesuaikan mencapai 38%. Pendapatan dari AS, yang menyumbang hampir 70% total pendapatan, naik 44% YoY, terutama didorong oleh segmen pemerintah (naik 40% YoY) dan pelanggan komersial (naik 54% YoY).
Perusahaan juga mencatat skor "Rule of 40" sebesar 68%, kombinasi antara pertumbuhan pendapatan dan margin operasional, yang merupakan rekor tertinggi sepanjang sejarahnya. Meskipun hasil ini luar biasa, mempertahankan performa ini dalam jangka panjang bukanlah hal yang mudah, terutama mengingat valuasi saham yang sudah di atas 60 kali pendapatan saat ini.
Peluang di Sektor Pemerintah dan AI
Pemerintah AS dan negara lain dikenal lamban dalam modernisasi teknologi. Namun, adopsi AI menghadirkan peluang untuk memperbaiki efisiensi dengan menerapkan solusi AI pada sistem lama tanpa harus mengganti seluruh infrastruktur. Studi Deloitte menunjukkan bahwa 91% lembaga pemerintah percaya AI akan menjadi kunci dalam mencapai misi mereka dalam lima tahun ke depan, meskipun banyak yang menghadapi kendala keterampilan dan teknologi.
Ke depan, peluang Palantir di sektor ini akan tetap signifikan. Namun, sebagian besar potensi ini sudah tercermin dalam valuasi sahamnya. Kecuali pemerintah secara drastis meningkatkan adopsi AI, sulit untuk membenarkan harga saham saat ini hanya berdasarkan fundamental.
Waspadai Risiko Pasar
Palantir tetap menjadi pemain penting dalam AI dan modernisasi pemerintah. Namun, investor perlu berhati-hati terhadap risiko penurunan harga saham, terutama jika momentum bullish mulai melemah atau jika kondisi pasar memburuk. Bagi mereka yang mempertimbangkan posisi short, penting untuk memahami bahwa momentum pasar yang kuat dapat membuat strategi ini berisiko tinggi. Valuasi yang tidak sejalan dengan fundamental adalah tanda bahaya yang perlu diperhatikan.
Kesimpulan
Saham Palantir Technologies (PLTR) mencatat performa luar biasa pada 2024 dengan kenaikan hampir empat kali lipat, didorong oleh sentimen bullish terhadap AI dan fundamental yang solid. Meskipun kinerja keuangannya impresif, termasuk pertumbuhan pendapatan 30% YoY dan margin operasional 38%, valuasi saham yang sangat tinggi menjadi perhatian. Dengan peluang besar di sektor pemerintah dan AI, sebagian besar potensi ini telah tercermin dalam harga saham. Investor perlu berhati-hati terhadap risiko koreksi jika momentum bullish melemah atau pasar menghadapi tantangan. Valuasi yang tidak sesuai dengan fundamental menciptakan risiko besar bagi posisi investasi jangka panjang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
