Analisis Saham - Exxon Mobil Corporation (XOM)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Exxon Mobil Corporation (XOM) adalah perusahaan multinasional energi yang berfokus pada eksplorasi, produksi, dan distribusi minyak, gas, serta produk kimia berbasis hidrokarbon. Pada 1 November 2024, Exxon akan merilis laporan pendapatan kuartal ketiga yang sangat dinanti investor. Ekspektasi investor terpusat pada hasil produksi dari wilayah seperti Cekungan Permian dan Guyana serta langkah efisiensi biaya yang telah diterapkan Exxon untuk menjaga profitabilitas di tengah volatilitas harga komoditas.

Berdasarkan grafik saham XOM saat ini:

Analisis Teknikal

Saham XOM terus mengalami kemajuan sejak tahun lalu, dimana meningkat 15% sejak awal tahun, walau agak stagnan dalam 6 bulan terakhir.
Trend bullish XOM ditegaskan dari struktur higher high pada awal Oktober yang mencapai $126 sekaligus menjadi all time high bagi XOM.
Kini ada kemungkinan XOM untuk retrace ke area fibonacci 61.8% hingga 78.6% yang bersilangan dengan up trendline untuk membentuk higher lows sebelum kembali rally.
Support selanjutnya pada area $114 dan $110.

Setup Trading

Rentang Beli: area $113-$115 yang merupakan area retracement fibonacci.
Stop Loss (SL): Di level $107, di bawah support $110, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $120, $126 serta $130 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $114 dan harga turun ke SL ($117), kerugian potensial $7 per saham, atau sekitar -6.14%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($120): potensi keuntungan $6 per saham, sekitar +5.26%.
Ke target kedua ($126): potensi keuntungan $12 per saham, sekitar +10.53%
Ke target ketiga ($130): potensi keuntungan $16 per saham, sekitar +14.04%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal sebelumnya, Exxon melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $2,14, mengungguli estimasi sebesar $0,13, serta pendapatan mencapai $93,06 miliar, yang melampaui perkiraan pasar sebesar $3,38 miliar. Estimasi untuk kuartal ketiga tahun ini berada pada EPS GAAP sebesar $1,92 dan pendapatan $88,36 miliar, sedikit lebih rendah dari kuartal sebelumnya. Hal ini mengindikasikan ekspektasi perlambatan seiring dengan tekanan harga energi yang fluktuatif. Kinerja Exxon di kuartal kedua telah terbukti kuat dengan peningkatan produksi harian sebesar 15% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencapai 4,36 juta barel setara minyak per hari. Peningkatan ini terutama didorong oleh aset baru seperti Pioneer Natural Resources yang baru saja diakuisisi dan cadangan gas di Guyana. Investasi modal tahunan Exxon diharapkan mencapai $28 miliar pada akhir tahun, dengan fokus pada proyek bernilai tinggi yang diharapkan memberikan keuntungan jangka panjang.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Pada bulan Oktober, Exxon mengumumkan penjualan sebagian besar asetnya di kawasan Vaca Muerta, Argentina kepada perusahaan energi Pluspetrol. Ini adalah langkah strategis dalam menyesuaikan portofolio perusahaan, dengan fokus pada aset yang lebih menghasilkan dan berkualitas tinggi. Di sisi lain, Exxon menghadapi gugatan hukum dari negara bagian California yang menuduh Exxon menyesatkan publik terkait inisiatif daur ulang plastik. Meskipun Exxon telah mempertahankan program daur ulangnya, perdebatan tentang metode daur ulang “advanced recycling” tetap menjadi isu lingkungan dan hukum yang sensitif.

Pandangan Analis

Analis memperkirakan Exxon dapat mencapai hasil positif berkat program penghematan biaya dan fokus pada aset berkualitas tinggi. Banyak analis tetap optimis terhadap kinerja Exxon di masa depan, mengingat efisiensi operasional yang ditingkatkan serta prospek kenaikan produksi di Cekungan Permian dan Guyana. Target harga rata-rata Exxon diperkirakan berada di kisaran $120 hingga $130 per saham. Beberapa bank investasi besar menilai saham ini memiliki prospek kenaikan dengan rekomendasi “Buy”, terutama karena program pengembalian modal yang agresif melalui dividen dan pembelian kembali saham sebesar $20 miliar per tahun hingga 2025.

Kesimpulan

Exxon Mobil Corporation (XOM) menunjukkan potensi positif menjelang pengumuman pendapatan kuartal ketiga pada 1 November 2024. Dengan tren bullish dan target harga rata-rata $120 hingga $130, saham XOM dinilai menjanjikan oleh banyak analis, terutama karena strategi efisiensi dan fokus pada aset berkualitas tinggi di Cekungan Permian dan Guyana. Meskipun menghadapi tantangan hukum terkait daur ulang plastik di California, Exxon tetap mempertahankan inisiatif pengembalian modal, termasuk dividen dan pembelian saham kembali, yang menarik bagi investor. Keberlanjutan pertumbuhan produksi dan upaya penghematan biaya menjadi faktor utama dalam menjaga profitabilitas di tengah volatilitas pasar energi.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.